Analyse EUR/USD 5M

Vendredi, la paire de devises EUR/USD a finalement montré une certaine croissance. L'ironie du sort réside dans le fait que le seul rapport macroéconomique de la journée provenait des États-Unis, et s'est avéré être plus fort que prévu. L'indice de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan a dépassé les prévisions des traders de 0,8 point, ce qui aurait pu renforcer le dollar. Cependant, un marché qui avait ignoré les données américaines négatives pendant deux semaines consécutives a également ignoré cette surprise positive. Tout au long de la semaine passée, le marché s'était concentré uniquement sur les évolutions qui soutenaient le mouvement à la baisse - mais vendredi, la situation a changé.

Bien sûr, le discours de Trump en soirée a également joué un rôle. Il a annoncé de nouveaux tarifs de 100 % sur toutes les importations en provenance de Chine. Trump a été irrité par la décision de Pékin de renforcer les restrictions à l'exportation sur les métaux rares. Il a immédiatement accusé la Chine d'être hostile et de vouloir prendre le monde en otage. L'ironie ici est que c'est Trump qui impose ses règles au monde, tandis que la Chine continue d'échanger avec toute nation prête à faire des affaires.

Sur la période de 5 minutes, aucun signal de trading n'a été formé pendant la journée. Plus précisément, aucun signal n'est apparu durant toute la session. Ce n'est qu'à la toute fin de la journée et de la semaine que la paire a franchi la zone de 1.1604–1.1615, mais à ce moment-là, toute entrée en position était probablement trop tardive. Il convient également de noter que sur le TF horaire, la paire a dépassé la ligne de tendance descendante, laissant entendre que la tendance pourrait s'orienter à la hausse.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) est daté du 23 septembre. Comme le montre le graphique, la position nette des traders non-commerciaux était haussière depuis longtemps. Les baissiers ont brièvement pris l'avantage à la fin de 2024, mais ont rapidement perdu le contrôle. Depuis que Trump a commencé son deuxième mandat en tant que président des États-Unis, seul le dollar n'a cessé de baisser.

Bien que nous ne puissions pas affirmer avec une certitude de 100 % que la baisse du dollar se poursuivra, les développements mondiaux actuels suggèrent ce scénario. Sur le plan fondamental, nous ne voyons toujours pas de facteurs majeurs en faveur de la croissance de l'euro. En revanche, nous voyons de nombreux facteurs pesant sur le dollar.

La tendance mondiale de baisse pour l'euro reste intacte, mais à ce stade, les tendances tarifaires des 17 dernières années sont de moins en moins pertinentes par rapport à la dynamique actuelle du marché. Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait reprendre du renfort – mais les événements récents montrent que les guerres sont loin d'être terminées.

La possible perte d'indépendance de la Federal Reserve est un autre facteur baissier majeur pour le billet vert.

Les lignes rouge et bleue de l'indicateur montrent que le sentiment haussier persiste. Durant la dernière semaine de reporting, les positions longues détenues par le groupe "Non-commercial" ont diminué de 800 contrats, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 600. Ainsi, la position nette a diminué de 3 400 contrats au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, EUR/USD semble avoir terminé sa tendance baissière la semaine dernière. La ligne de tendance a été percée, donc désormais l'euro doit se consolider au-dessus de la ligne Kijun-sen pour confirmer un mouvement ascendant ultérieur—au moins vers la ligne Senkou Span B. Nous pensons qu'il est grand temps que l'euro monte. Et, d'après Donald Trump, il semble d'accord, ce qui est assez amusant.

Pour le 13 octobre, nous mettons en avant les niveaux clés suivants pour le trading :

1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988 ; ainsi que les lignes de l'indicateur Ichimoku : Senkou Span B (1.1733) et Kijun-sen (1.1657). Note : Les lignes Ichimoku peuvent changer de position au cours de la journée et cela doit être pris en compte lors de l'évaluation des signaux. N'oubliez jamais d'ajuster le Stop Loss à zéro après que le prix ait bougé de 15 pips dans la bonne direction. Cela assure une protection contre les faux signaux.

Pour lundi, aucun événement ou rapport significatif n'est prévu ni aux États-Unis ni dans la zone euro. Par conséquent, le marché pourrait connaître un "lundi lent" classique.

Recommandations de Trading

Pour lundi, les traders peuvent opérer depuis les zones 1.1604–1.1615 et 1.1657–1.1666, ainsi que depuis les lignes critiques de l’Ichimoku. Puisqu'aucun événement significatif n'est prévu, il y a une forte probabilité de faible volatilité et de mouvements en range. Cependant, le marché peut continuer à réagir aux nouveaux tarifs de Trump, donc le dollar américain reste à risque, et les niveaux de prix actuels peuvent être attrayants pour des positions longues.

Explication des Illustrations :

• Les niveaux de prix de support et de résistance sont indiqués par des lignes rouges épaisses. Ces lignes marquent des zones où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des signaux de trading.
• Les Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées du graphique 4H au timeframe 1H. Celles-ci sont considérées comme des lignes fortes.
• Les niveaux d’extrémum sont des lignes rouges fines où le prix s'est précédemment inversé. Elles peuvent générer des signaux de trading.
• Les lignes jaunes représentent les lignes de tendance, les canaux de tendance et d'autres modèles techniques.
• L'indicateur 1 sur les graphiques COT montre les tailles nettes des positions pour chaque groupe de traders.