歐元/美元五分鐘分析

週五，EUR/USD 貨幣對終於出現了一些增長。諷刺的是，當天唯一的宏觀經濟報告來自美國，而且它的結果比預期的要強。密歇根大學消費者信心指數超出交易員預測 0.8 點，本應增強美元。然而，持續兩周忽視負面美國數據的市場也忽視了這一利好消息。此前一整周，市場只關注那些支持下行走勢的動向——但週五情況發生了變化。

當然，特朗普晚間的講話也有所影響。他宣佈對來自中國的所有進口產品徵收 100% 的新關稅。特朗普對北京加強稀土金屬出口限制的決定感到不滿。他立即指責中國抱有敵意，並試圖扣押世界為人質。諷刺的是，是特朗普在將他的規則強加於世界，而中國則繼續與願意做生意的任何國家進行貿易。

在 5 分鐘時間框架內，當天並未形成任何交易信號。更準確地說，整個交易時段都沒有出現信號。直到一天和一週的最後階段，該貨幣對才突破了 1.1604–1.1615 區域，但那時任何交易進場可能都已經太晚。同時也值得注意，在小時圖時間框架上，該貨幣對已經突破了下降趨勢線，這表明趨勢可能正在轉向上行。

COT 報告

最新的交易者持倉報告（COT）日期為9月23日。如圖所示，非商業交易者的淨頭寸長期以來一直看漲。2024年年底，空頭短暫佔據了主導地位，但很快就失去了控制權。自特朗普開始其第二個美國總統任期以來，只有美元一直在不斷下跌。

雖然我們不能100%肯定美元的下跌會繼續，但當前的全球發展顯示該情況可能持續。從基本面來看，我們仍看不到支持歐元增長的主要因素。然而，我們確實看到很多拖累美元的因素。

歐元的全球下降趨勢依然存在，但此刻，過去17年的價格趨勢對當前市場動態的相關性越來越小。一旦特朗普結束貿易戰，美元可能會恢復增強——但最近的事件顯示，這些戰爭還遠未結束。

美聯儲獨立性的潛在喪失是另一個對美元不利的重要因素。

指標上的紅線和藍線顯示了持續的看漲情緒。在最新報告週中，「非商業」組的多頭頭寸減少了800份合約，而空頭頭寸增加了2,600份。因此，本週淨頭寸減少了3,400份合約。

EUR/USD 1H 分析

在小時圖時間框架上，上週歐元/美元的跌勢可能已經結束。趨勢線被突破，因此現在歐元需要在Kijun-sen線之上鞏固，以確認進一步的上升趨勢，至少是向Senkou Span B線邁進。我們認為歐元上漲的時機已經成熟。而且，根據Donald Trump的說法，他似乎也同意這一點，這相當有趣。

對於10月13日，我們強調以下交易的關鍵水平：

1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988；以及Ichimoku指標線：Senkou Span B（1.1733）和Kijun-sen（1.1657）。注意：Ichimoku線可能在當天發生位置變化，這必須在評估信號時考慮進去。切記當價格朝正確方向移動15點時，將止損調整至保本位置。這樣可以防範虛假信號。

週一，美國和歐元區都沒有安排重要事件或報告。因此，市場可能會出現典型的"緩慢週一"。

交易建議

週一，交易員可以在1.1604–1.1615和1.1657–1.1666區域進行交易，也可以從關鍵的Ichimoku線進行交易。由於沒有安排重要事件，存在低波動性和區間震盪運動的高概率。不過，市場可能會繼續對特朗普的新關稅作出反應，因此美元仍面臨風險，目前的價格水平可能對於長倉而言具有吸引力。

圖示說明：

• 支撐和阻力價格水準以粗紅線顯示。這些線標記出運動可能停滯的區域，但不是交易信號。
• Kijun-sen和Senkou Span B是Ichimoku指標線，這些線是從4小時圖轉移至1小時時間框架。這些線被認為是強線。
• 極端水準是價格先前反轉的細紅線。這些可能產生交易信號。
• 黃色線代表趨勢線、趨勢通道以及其他技術型態。
• COT圖表上的指標1顯示每個交易員組的淨頭寸規模。