Phân Tích EUR/USD 5 Phút

Vào thứ Hai, cặp tiền tệ EUR/USD một lần nữa giao dịch giảm, mặc dù không có nguyên nhân cơ bản nào để làm như vậy. Không có báo cáo kinh tế nào, và không có bài phát biểu quan trọng nào diễn ra trong ngày giao dịch đầu tiên của tuần. Chỉ có Donald Trump, người đã gây ra sự sụt giá trên cả thị trường tiền điện tử và cổ phiếu vào thứ Sáu, nổi lên để nói rằng mọi thứ "sẽ ổn" giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc. Cảm ơn vì điều đó.

Như trước đây, chúng tôi coi sự mạnh mẽ gần đây của đồng đô la Mỹ là hoàn toàn phi lý. Không có lý do cơ bản hay kinh tế vĩ mô nào biện minh cho sự tăng giá của đồng đô la vào thời điểm này. Tình hình đang bắt đầu giống như sự sụp đổ gần đây của tiền điện tử, khi giá giảm mạnh chỉ trong 15 phút mà không rõ nguyên nhân—sau đó được quy cho các thông báo thuế quan của Trump. Không quan trọng liệu Trump có triển khai thuế quan mỗi ngày hay không; các động thái ở quy mô đó vẫn gây bất ngờ.

Do đó, chúng tôi diễn giải sự giảm giá hiện tại của EUR/USD chỉ như một giai đoạn cần kiên nhẫn chờ đợi. Nếu cả kỹ thuật và cơ sở đều chỉ ra sự giảm giá, sẽ không có gì phải bàn cãi. Nhưng bán cặp tiền khi mỗi chỉ số và báo cáo đều cho thấy "mua" không phải là chiến lược khôn ngoan nhất. Các vị thế bán trong ngày vẫn hợp lệ—EUR/USD có thể giảm trong vài tuần tới một cách cục bộ. Tuy nhiên, trong trung hạn, triển vọng vẫn là tăng.

Trên biểu đồ 5 phút, đã có hai tín hiệu bán được tạo ra hôm qua. Giá đầu tiên bật ra khỏi đường quan trọng, sau đó phá vỡ khu vực 1.1604–1.1615. Những thiết lập này cho phép các nhà giao dịch mở vị thế bán và tự tay đóng lại để có lợi nhuận vào buổi tối.

Báo Cáo COT

Báo cáo “Commitment of Traders” (COT) mới nhất được đề ngày 23 tháng 9. Báo cáo này rõ ràng cho thấy vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại đã duy trì tính tăng trong thời gian dài. Tại cuối năm 2024, phe gấu đã tạm chiếm ưu thế, nhưng nhanh chóng mất kiểm soát. Kể từ khi Trump bắt đầu nhiệm kỳ tổng thống thứ hai của mình ở Hoa Kỳ, đồng đô la đã liên tục giảm.

Chúng tôi không thể đảm bảo rằng đồng đô la sẽ tiếp tục giảm 100%, nhưng các điều kiện toàn cầu hiện tại cho thấy kết quả đó có khả năng xảy ra. Chúng tôi vẫn không thấy lý do cơ bản nào cho sức mạnh của đồng euro, nhưng có nhiều yếu tố hỗ trợ cho sự yếu đi của đồng đô la.

Xu hướng giảm toàn cầu vẫn không thay đổi, nhưng ở thời điểm này, hướng giá lịch sử trong 17 năm qua ngày càng trở nên không quan trọng. Khi Trump kết thúc các cuộc chiến thương mại, đồng đô la có thể bắt đầu tăng - nhưng các sự kiện cho đến nay cho thấy xung đột còn lâu mới kết thúc.

Mối đe dọa tiềm tàng về việc mất đi tính độc lập của Fed vẫn là một yếu tố giảm giá lớn đối với đồng tiền của Mỹ.

Như được thể hiện trong biểu đồ, các đường màu đỏ và màu xanh (longs so với shorts) chỉ ra rằng xu hướng tăng vẫn tiếp tục. Trong tuần báo cáo cuối cùng, số lượng hợp đồng longs phi thương mại giảm 800 hợp đồng, trong khi số lượt shorts tăng 2.600 hợp đồng. Kết quả là vị thế ròng giảm 3.400 hợp đồng.

Phân tích EUR/USD 1H

Trong khung thời gian hàng giờ, EUR/USD có thể đã hoàn tất xu hướng giảm vào tuần trước. Đường xu hướng đã bị phá vỡ và bây giờ đồng euro cần củng cố trên đường Kijun-sen. Nếu điều này xảy ra, chúng ta có thể dự đoán xu hướng tăng thêm—ít nhất lên đến đường Senkou Span B. Chúng tôi tin rằng đồng euro đã lâu chưa có một đợt tăng mạnh.

Vào ngày 14 tháng 10, chúng tôi nhấn mạnh các mức sau để giao dịch: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, cũng như các đường Senkou Span B (1.1712) và Kijun-sen (1.1614). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể di chuyển trong ngày, điều này cần được cân nhắc khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên đặt lệnh dừng lỗ ở mức hoà vốn nếu giá đã di chuyển 15 điểm theo hướng đúng. Điều này sẽ bảo vệ bạn khỏi các khoản lỗ có thể xảy ra nếu tín hiệu là sai.

Vào thứ Ba, Đức sẽ công bố dữ liệu lạm phát cuối cùng của tháng Chín và Chỉ số Tâm lý Kinh tế ZEW. Tuy nhiên, cả ba báo cáo này được coi là thứ yếu, và phản ứng thị trường được kỳ vọng sẽ nhẹ nhàng. Sau đó trong ngày, Jerome Powell dự kiến sẽ phát biểu, mặc dù không mong đợi có nhận xét quan trọng nào tại thời điểm này.

Khuyến nghị Giao dịch

Vào thứ Ba, các nhà giao dịch có thể giao dịch trong khu vực 1.1604–1.1615 và từ mức 1.1534. Một đột phá được xác nhận trên đường Kijun-sen hiện cần thiết để khởi xướng một xu hướng tăng bền vững. Nếu không, đô la có thể tiếp tục tăng một cách không chính đáng.

Chú thích Biểu đồ:

• Mức hỗ trợ và kháng cự (đường đỏ dày) – chỉ ra nơi chuyển động có thể dừng lại hoặc đảo chiều. Chúng không phải là tín hiệu giao dịch tự động.
• Kijun-sen và Senkou Span B – các đường chỉ báo mạnh từ hệ thống Ichimoku, được điều chỉnh từ biểu đồ 4 giờ đến biểu đồ 1 giờ.
• Mức cực đại (đường đỏ mỏng) – các đỉnh và đáy đáng kể trong quá khứ; vùng tín hiệu tiềm năng.
• Đường vàng – các đường xu hướng, kênh, và các mẫu hình kỹ thuật khác.
• Chỉ báo COT 1 – Hiển thị dữ liệu vị thế ròng theo danh mục nhà giao dịch.