Анализ GBP/USD 5М.

Валютная пара GBP/USD во вторник рухнула вниз по довольно формальным причинам, а в среду – спокойно начала восстановление на исходные позиции. Сутками ранее мы предупреждали, что падение британской валюты выглядит откровенно странно, как манипуляция маркет-мейкеров. Уже в среду наши предположения начали подтверждаться, ибо весь день британский фунт находился в росте. Конечно, можно сказать, что отчет JOLTs негативно повлиял на курс доллара, но этот отчет был опубликован ближе к вечеру, а падал доллар практически весь день.

Поэтому объяснение «рост доходности британских облигаций» на самом деле ничего не объясняет, так как в Штатах доходность трежерис также растет. Баш на баш. Как и ранее, мы по-прежнему не видим у американской валюты никаких оснований для среднесрочного роста. Коррекция затягивается, но перейдите на дневной ТФ – вы увидите, насколько слаба текущая коррекция и насколько более крупной она может теоретически быть. Однако доллару все равно будет крайне тяжело расти против европейских конкурентов без макроэкономической поддержки. Если завтра данные по рынку труда и безработице провалятся, доллар, наверное, не спасет уже ничто.

На 5-минутном ТФ европейская торговая сессия началась с «американских горок». Рынок явно еще не вышел из эмоционального состояния вторника, поэтому цена полетала из стороны в сторону, сформировав сразу два ложных сигнала в области 1,3369-1,3377. Второй сигнал убытка не принес, так как цена прошла в верном направлении 20 пунктов. А вот первый сигнал на покупку, к сожалению, закрылся в небольшом убытке. Третий сигнал около области 1,3369-1,3377 отрабатывать уже не следовало.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 4 сентября. Во всем виноваты облигации. Или не они?

Обзор пары GBP/USD. 4 сентября. Фунт стерлингов быстро оправился от шока.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 4 сентября.

Отчет COT.

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они находятся практически на одном уровне, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу.

Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, поэтому, в принципе, спрос маркет-мейкеров на фунт стерлингов сейчас не слишком важен. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайший год. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 5,3 тысячи контрактов BUY и открыла 0,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась за отчетную неделю на 6,1 тысячи контрактов.

В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту. По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами.

Анализ GBP/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара GBP/USD готова к формированию нового восходящего тренда, но торги во вторник испортили всю техническую картину. На наш взгляд, пара GBP/USD достаточно скорректировалась в последние недели, чтобы возобновить глобальный восходящий тренд, который начался еще в январе. Фундаментальный и макроэкономический фон не изменился за последние недели, поэтому оснований ждать роста доллара по-прежнему нет. Фунт стерлингов быстро восстанавливается, шансов на его рост гораздо больше, чем на падение.

На 4 сентября мы выделяем следующие важные уровни: 1,3125, 1,3212, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3509-1,3525, 1,3615, 1,3681, 1,3763, 1,3833, 1,3886. Линии Сенкоу Спан Б (1,3482) и Киджун-сен (1,3441) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.

В четверг в Великобритании вновь не запланировано ни одного важного события, однако в США будет опубликован индекс деловой активности ISM в секторе услуг США, который является важным показателем. Если этот индекс покажет слабое значение, как его «брат», падение доллара закономерно продолжится.

Торговые рекомендации:

Мы считаем, что в четверг фунт стерлингов может продолжить восстановление. Преодоление каждой новой линии или уровня позволит открывать трейдерам новые лонги. Внимательно следует отнестись только к индексу ISM во второй половине дня.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.