Analisis EUR/USD carta 5-Minit

Pada hari Rabu, pasangan mata wang EUR/USD membuat pembalikan menaik di kawasan 1.1604–1.1615, yang boleh dianggap sebagai sempadan bawah julat mendatar yang diduduki pasangan ini sejak tiga minggu lalu, sebelum bergerak lebih tinggi. Sehari sebelumnya, kami telah menekankan bahawa tiada faktor kukuh yang menyokong penyusutan lanjut euro. Malah, pada hari Selasa, alasan penurunan tersebut tidak begitu meyakinkan. Perlu diingat, Indeks PMI Pembuatan ISM AS dikeluarkan lebih lemah daripada jangkaan, manakala laporan inflasi EU bagi bulan Ogos pula mencatatkan keputusan lebih baik daripada ramalan. Oleh itu, pada hari Selasa euro sepatutnya menguat, bukannya melemah.

Pada hari Rabu, satu lagi laporan penting dari AS — data kekosongan jawatan JOLTS — diterbitkan dan sekali lagi menunjukkan keputusan lebih rendah daripada jangkaan. Justeru, penurunan dolar pada hari tersebut adalah wajar. Walau bagaimanapun, perlu ditekankan bahawa pasangan ini masih bergerak dalam julat mendatar selama tiga minggu. Dalam keadaan mendatar, pergerakan harga selalunya tidak menentu, dan mencari logik jelas di dalamnya sering kali tidak berkesan.

Pada carta 5 minit semalam, peluang dagangan hanya timbul melalui lantunan dari kawasan 1.1604–1.1615. Dalam situasi mendatar, garisan penunjuk Ichimoku kehilangan pengaruhnya, dan pada masa ini ia turut berada tepat di bahagian tengah julat mendatar— sesuatu yang sememangnya logik. Oleh itu, meskipun pedagang boleh mencuba dagangan berdasarkan lantunan di kawasan 1.1660–1.1666, isyarat tersebut tidak menghasilkan keuntungan. Sebaliknya, dagangan jual berhampiran 1.1604–1.1615 terbukti lebih menguntungkan.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 26 Ogos. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menaik untuk tempoh yang berpanjangan; pergerakan menurun hanya sebentar menguasai pada akhir 2024 tetapi segera kehilangan kelebihan tersebut. Sejak Trump menjadi Presiden AS, dolar merupakan satu-satunya mata wang yang merosot. Kita tidak boleh menyatakannya dengan kepastian 100% bahawa dolar AS akan terus melemah, tetapi perkembangan global semasa nampaknya menunjukkan senario ini.

Kami masih tidak melihat faktor fundamental yang boleh mengukuhkan euro, manakala masih banyak faktor yang boleh membawa kepada kelemahan dolar seterusnya. Aliran menurun global kekal wujud, tetapi apa gunanya hakikat bahawa harga telah bergerak selama 17 tahun? Sebaik sahaja Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar mungkin pulih, tetapi acara terkini menunjukkan bahawa perang itu berkemungkinan besar akan berterusan dalam satu bentuk atau bentuk lain. Kemungkinan kehilangan kebebasan Fed merupakan satu lagi faktor utama yang memberi tekanan kepada mata wang AS.

Kedudukan garisan merah dan biru pada indikator terus menunjukkan aliran menaik. Dalam minggu pelaporan terakhir, posisi beli yang dipegang oleh kumpulan "Bukan Komersial" meningkat sebanyak 5,700, manakala posisi jual meningkat sebanyak 1,300. Sehubungan itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 4,400 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD mula menunjukkan tanda awal ke arah pembentukan aliran menaik baharu. Namun, buat beberapa minggu kebelakangan ini, pasaran masih terperangkap dalam julat mendatar. Faktor global yang menekan dolar, sebagaimana sering dibincangkan, masih belum hilang. Justeru, kami tidak melihat alasan kukuh untuk pertumbuhan dolar dalam jangka sederhana, dan prospek pengukuhannya sukar dijangkakan.

Bagi dagangan pada 4 September, paras teknikal yang menjadi tumpuan ialah: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, dan 1.1846–1.1857, di samping garisan Senkou Span B (1.1660) serta Kijun-sen (1.1663). Perlu diingat bahawa garisan Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan hal ini harus diambil kira dalam mentafsir isyarat dagangan. Selain itu, pedagang disarankan mengalihkan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal sebaik sahaja harga bergerak mengikut arah posisi sebanyak 15 pip, sebagai langkah perlindungan daripada kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Dari segi berita makroekonomi, Zon Euro dijangka mengumumkan data jualan runcit pada hari Khamis, meskipun laporan ini bukan yang paling penting. Sebaliknya, tumpuan pasaran akan lebih terarah kepada penerbitan Indeks ISM Perkhidmatan AS, yang berpotensi mencetuskan reaksi utama. Namun, buat masa ini, pergerakan dalam julat mendatar masih mendominasi.

Cadangan Dagangan

Pada hari Khamis, harga mungkin terus bergerak ke arah kawasan 1.1750–1.1760, kerana semalam ia melantun dari 1.1604–1.1615. PMI Perkhidmatan ISM di AS boleh mempengaruhi sentimen pedagang, tetapi meramalkannya lebih awal adalah mustahil.

Penerangan Rajah:

• Tahap sokongan dan rintangan harga – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat yang dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga sebelumnya telah melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.