Analyse EUR/USD sur 5 Minutes

Mercredi, la paire de devises EUR/USD a facilement et simplement inversé sa tendance à la hausse autour de la zone 1.1604–1.1615, qui peut être considérée comme la limite inférieure approximative du canal horizontal que la paire occupe depuis trois semaines, et a commencé à se déplacer vers le haut. La veille, nous avions averti qu'il n'existait pas de raisons solides pour une dépréciation supplémentaire de l'euro. Même mardi, elles n'étaient pas particulièrement convaincantes. Rappelons que mardi, l'indice PMI manufacturier ISM des États-Unis était plus faible que prévu, alors que le rapport sur l'inflation d'août de l'UE était plus fort que prévu. Ainsi, mardi, l'euro aurait dû monter plutôt que de baisser.

Mercredi, un autre rapport américain assez significatif — celui des offres d'emploi JOLTS — a été publié, et il s'est avéré plus faible qu'attendu. Par conséquent, mercredi, la baisse du dollar était globalement justifiée. Cependant, répétons-le, la paire est dans un marché horizontal (flat) depuis trois semaines maintenant. Et à l'intérieur d'un marché horizontal, les mouvements sont souvent très chaotiques, et chercher de la logique n'a pas beaucoup de sens.

Sur le graphique en 5 minutes, hier, vous pouviez seulement négocier le rebond depuis la zone 1.1604–1.1615. Dans un marché horizontal, les lignes de l'indicateur Ichimoku n'exercent aucune influence, et en ce moment, elles se situent aussi au milieu du canal horizontal (ce qui est logique). Ainsi, bien que les traders n'étaient certainement pas interdits de travailler les rebonds autour de 1.1660–1.1666, ces transactions n'ont pas été profitables, contrairement au signal de vente autour de la zone 1.1604–1.1615.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 26 août. Comme illustré dans le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant une période prolongée ; les baissiers ont brièvement pris le dessus à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est devenu président des États-Unis, le dollar est la seule monnaie à avoir décliné. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100 % que le dollar américain continuera de baisser, mais les développements mondiaux actuels semblent suggérer ce scénario.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental qui renforcerait l'euro, tandis qu'il reste de nombreux facteurs qui pourraient entraîner une faiblesse supplémentaire du dollar. La tendance mondiale à la baisse reste en place, mais qu'importe que le prix ait évolué au cours des 17 dernières années ? Dès que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se redresser, mais les événements récents montrent que la guerre est susceptible de se poursuivre sous une forme ou une autre. La possible perte d'indépendance de la Fed est un autre facteur de pression majeur pour la devise américaine.

La position des lignes rouge et bleue sur l'indicateur continue de pointer vers une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine couverte par le rapport, les positions longues détenues par le groupe "Non-commercial" ont augmenté de 5 700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 1 300. En conséquence, la position nette a augmenté de 4 400 contrats durant la semaine.

Analyse de l'EUR/USD sur 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD a fait son premier pas vers la formation d'une nouvelle tendance haussière, mais depuis plusieurs semaines, le marché est à plat. Les facteurs mondiaux entraînant la baisse du dollar, que nous discutons constamment, n'ont pas disparu. Nous ne voyons toujours aucune raison pour une croissance du dollar à moyen terme, donc nous ne pouvons pas la prévoir.

Pour le 4 septembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,1660) et Kijun-sen (1,1663). Les lignes Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer votre Stop Loss à l'équilibre si le prix évolue dans votre direction de 15 pips – cela protège contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Jeudi, la zone euro publiera les données sur les ventes au détail (pas le rapport le plus important), tandis que les États-Unis publieront le PMI des services ISM important. Nous nous attendons à ce que la principale réaction du marché concerne l'indice ISM, mais pour l'instant, le marché reste à plat.

Recommandations de Trading

Jeudi, le prix pourrait continuer à se diriger vers la zone 1,1750–1,1760, car hier il a rebondi sur 1,1604–1,1615. Le PMI des services ISM aux États-Unis peut influencer le sentiment des traders, mais il est impossible de le prévoir à l'avance.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont les lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique 4 heures au graphique horaire.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a auparavant rebondi. Ils agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.