ในวันพฤหัสบดี คู่เงิน EUR/USD - ทายสิ?- กำลังซื้อขายอยู่ภายในช่วงข้างที่มีการก่อตัวขึ้นประมาณสามสัปดาห์แล้ว เวลาผ่านไป ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคถูกเผยแพร่ นักเทรดคาดการณ์ว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ในขณะเดียวกัน Donald Trump ยังคงโจมตีโลก พยายามบังคับให้คนอื่นมองเห็นวิสัยทัศน์ของเขาในอนาคต แต่ EUR/USD ก็ยังคงค้างอยู่ในจุดเดิม ทำไมเป็นเช่นนี้ และควรทำอย่างไรต่อไป?

เราเชื่อว่าการพักครั้งนี้เป็นปรากฏการณ์ที่ปกติอย่างยิ่ง จำไว้ว่า: การรวบรวม (flat) เป็นส่วนหนึ่งที่ไม่สามารถแยกออกจากแนวโน้มได้ และในส่วนมากตลาดจะอยู่ในช่วง flat รูปแบบการเคลื่อนไหวของตลาดสามารถหลากหลายมาก บางครั้ง การเคลื่อนไหวบางอย่างไม่สามารถระบุได้ว่าเป็น flat หรือแนวโน้ม แต่แนวโน้มจะมองเห็นได้จากระยะไกล - และสิ่งที่เราเห็นตอนนี้ยังไม่ใช่แนวโน้ม

ผู้เข้าร่วมตลาดหลายคนคาดหวังความชัดเจนในสัปดาห์นี้ แม้อัตราการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายนจะค่อนข้างสูงเกือบ 100% แต่ตลาดยังคงลังเล ทำไม? เพราะยังไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจใหม่เกี่ยวกับเงินเฟ้อและตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ในสหรัฐฯ ได้มีการเผยแพร่รายงาน ISM Manufacturing and Services PMIs, ADP และ JOLTs ซึ่งสะท้อนสภาพตลาดแรงงาน แต่รายงานเหล่านี้ก็ยังไม่เพียงพอที่จะยุติการเคลื่อนไหวในช่วง flat ตัวเลขที่ได้ออกมาค่อนข้างปานกลาง ซึ่งพิสูจน์ได้อีกครั้งหนึ่งว่าการเมืองของ Trump ดันให้ GDP ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นเรื่อย ๆ ขณะที่ตัวชี้วัดอื่นๆ กำลังลดลง

Trump ไม่สนใจเกี่ยวกับเงินเฟ้อหรือตัวชี้วัดกิจกรรม เขาต้องการการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เข็มแข็งเพื่อปกป้องตัวเองจากการวิจารณ์ หากทั่วโลกจ่ายเข้าไปในงบประมาณสหรัฐฯ และให้การเติบโตของ GDP ส่วนมากแก่สหรัฐฯ ก็เป็นทีใจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ผู้นี้แล้ว

ในขณะเดียวกัน นักเทรดและนักลงทุนก็ทราบว่า แม้ว่า GDP จะเติบโต แต่ตอนนี้ก็มีสิ่งหนึ่งเดียวที่ไม่ดีนักในอเมริกา นั่นคือเหตุผลที่ดอลลาร์ไม่เพิ่มขึ้น และมันก็ไม่ลงจากกฎหมายของตลาดเพียงอย่างเดียว ถ้าปัจจัยพื้นฐานชัดเจนว่าต่อต้านสกุลเงินใด มันไม่ได้หมายความว่าต้องลดทุกวัน โดยทั่วไปแล้ว ก่อนที่จะมีการก่อตัวของแนวโน้มใหม่ ตลาดจะสะสมตำแหน่ง ซึ่งในแผนภูมิจะมีลักษณะเป็น flat Flat สามารถอยู่ได้นานหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน ตอนนี้เรากำลังเห็นกระบวนการสะสมตำแหน่งใหม่ และเราคิดว่าตำแหน่งเหล่านี้เป็นการยาวยิ่งขึ้น

เราไม่เห็นปัจจัยใด ๆ ที่จะสนับสนุนดอลลาร์ในระยะกลาง Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่ว่ากรณีใด ๆ ขณะที่ ECB ได้หยุดการปรับลดแล้ว สงครามการค้าของ Trump ยังคงดำเนินต่อไปโดยไม่มีวันสิ้นสุด ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ยังคงกดดัน Fed และตลาดรับรู้ว่าในปี 2026 ธนาคารกลางอาจตัดสินใจนโยบายการเงินตามคำสั่งจากทำเนียบขาวแทนที่จะเป็นตามพันธกิจของตนเอง

ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 5 กันยายนคือ 66 ปิ๊ป ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ "เฉลี่ย" เราคาดว่าคู่เงินนี้จะซื้อขายในช่วงระหว่าง 1.1581 ถึง 1.1713 ในวันศุกร์ แถบด้านบนของช่องการถดถอยเชิงเส้นยังคงชี้ขึ้น แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้น ดัชนี CCI เข้าสู่โซนขายเกินสามครั้ง เตือนถึงความต่อเนื่องของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น ความแตกต่างแบบขาขึ้นใหม่ได้ก่อตัวขึ้น ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการเติบโตอีกเช่นกัน

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1597

S2 – 1.1536

S3 – 1.1475

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1658

R2 – 1.1719

R3 – 1.1780

คำแนะนำการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD อาจกลับมาเริ่มแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับผลกระทบจากนโยบายของทรัมป์ ซึ่งยังไม่มีแผนที่จะ "หยุดที่นี่" ค่าเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นสูงสุดเท่าที่จะเป็นได้ แต่ตอนนี้ดูเหมือนว่าจะถึงเวลาของรอบการลดลงใหม่ หากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจพิจารณาตำแหน่งการขายในเป้าหมายที่ 1.1597 และ 1.1581 เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตำแหน่งการซื้อที่มุ่งสู่ 1.1719 และ 1.1780 ยังคงเกี่ยวข้องเนื่องจากแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป ปัจจุบันตลาดยังคงอยู่ในสถานะแบนที่ถูกขับเคลื่อนโดยระดับ Murray ประมาณ 1.1597 และ 1.1719

การอธิบายองค์ประกอบของกราฟ:

• ช่องการถดถอยเชิงเส้นช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แนวโน้มถือว่าแข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0, ปรับให้เรียบ) บ่งชี้ถึงแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางการซื้อขาย
• ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการย้ายและการแก้ไข
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) เป็นช่องราคาที่เป็นไปได้สำหรับวันถัดไป โดยอ้างอิงจากการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน
• ดัชนี CCI: ต่ำกว่าระดับ -250 (ขายเกิน) หรือสูงกว่าระดับ +250 (ซื้อเกิน) หมายความว่าการกลับตัวของแนวโน้มอาจใกล้เคียง