Na quinta-feira, o par EUR/USD registrou outra recuperação a partir do nível de retração de Fibonacci de 61,8% em 1,1594, virando a favor da moeda europeia. Assim, o movimento ascendente pode continuar hoje em direção à zona de resistência 1,1645–1,1656, seja imediatamente ou após outra recuperação de 1,1594. Se o par se consolidar abaixo de 1,1594, os traders podem esperar uma queda adicional em direção ao próximo nível de retração de Fibonacci em 76,4% (1,1517).

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda de alta rompeu a máxima anterior, enquanto a última onda de baixa completada não rompeu a mínima anterior. Portanto, a tendência agora mudou para alta.

Os dados recentes do mercado de trabalho, as mudanças nas expectativas em relação à política do Federal Reserve, a postura mais agressiva de Trump em relação à China e o shutdown do governo continuam apoiando os compradores (bulls). No entanto, os próprios bulls seguem atuando de forma muito lenta — como se, por algum motivo desconhecido, lhes faltasse vontade de agir.

Na quinta-feira, novamente não houve notícias relevantes nem na União Europeia nem nos Estados Unidos, exceto por um único relatório sobre vendas de imóveis, que teve pouca reação dos traders. Hoje, o cenário promete ser mais interessante: os investidores receberão índices de atividade empresarial (PMI) e dados de inflação dos EUA. Vale lembrar que o relatório de inflação americana continua sendo um dos principais referenciais para a formulação da política monetária do FOMC, enquanto os PMIs funcionam como indicadores antecedentes das condições econômicas. Assim, as divulgações desta sexta-feira poderão influenciar fortemente as decisões de negociação ao longo do dia. Ao menos, espera-se que a atividade do mercado aumente em comparação com o início da semana.

Na minha avaliação, os touros ainda têm perspectivas favoráveis, já que a maioria dos fatores globais continua desfavorável ao dólar. No entanto, nas últimas semanas, o mercado tem permanecido estagnado, com os traders relutantes em abrir grandes posições capazes de movimentar significativamente a taxa de câmbio.

No gráfico de 4 horas, o par virou a favor do dólar americano e consolidou-se abaixo de 1,1680, o que permite algum movimento descendente. No entanto, anteriormente, houve também uma quebra acima do canal de tendência de baixa, após a formação de uma divergência de alta no indicador CCI. Assim, o processo de alta pode ser retomado em direção ao próximo nível de Fibonacci em 161,8% (1,1854). Como os movimentos do mercado estão fracos no momento, a análise do gráfico horário é mais relevante.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Durante a semana de relatório mais recente, os traders profissionais encerraram 789 posições compradas e abriram 2.625 posições vendidas. O sentimento da categoria "não comercial" permanece otimista (bullish), impulsionado pelas políticas de Donald Trump — e continua se fortalecendo ao longo do tempo. O número total de posições compradas mantidas por especuladores agora é de 252.000, enquanto as posições vendidas somam 138.000 — uma diferença de quase dois para um.

Além disso, vale observar o grande número de células verdes na tabela de dados, que indicam um forte aumento nas posições em euro. Na maioria dos casos, o interesse pela moeda europeia continua crescendo, enquanto o interesse pelo dólar diminui.

Há trinta e três semanas consecutivas, os grandes traders vêm reduzindo suas posições vendidas e ampliando as compradas. As políticas de Donald Trump seguem sendo o principal fator de influência para o mercado, já que podem gerar diversos problemas estruturais de longo prazo para a economia dos Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, muitos indicadores econômicos-chave continuam mostrando sinais de fraqueza.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro

Zona do euro / Alemanha:

• Alemanha – PMI industrial (07:30 UTC)
• Alemanha – PMI de serviços (07:30 UTC)
• Zona do euro – PMI industrial (08:00 UTC)
• Zona do euro – PMI de serviços (08:00 UTC)

Estados Unidos:

• Índice de Preços ao Consumidor (12:30 UTC)
• PMI da Indústria (13:45 UTC)
• PMI dos Serviços (13:45 UTC)
• Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC)

O calendário econômico de 24 de outubro inclui um grande número de eventos importantes, cada um dos quais pode influenciar o mercado. O contexto fundamental terá um forte impacto no sentimento do mercado ao longo da sexta-feira.

Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD

Era possível vender em uma recuperação de 1,1718 no gráfico horário e em um fechamento abaixo do nível 1,1645–1,1656, com alvo em 1,1594 — esse alvo já foi atingido. Novas negociações de venda podem ser abertas se o par fechar abaixo de 1,1594, com alvo de 1,1517. Posições de compra podem ser consideradas hoje em uma recuperação de 1,1594, com alvo de 1,1645–1,1656.

As grades de Fibonacci são formadas:

• No gráfico horário — de 1,1392 a 1,1919
• No gráfico de 4 horas — de 1,1214 para 1,0179