Giá trị của đồng đô la Úc so với đô la Mỹ đang tiến gần đến ngưỡng 66 khi cập nhật các mức giá cao cục bộ. Vào thứ Tư, cặp tỷ giá này đã kiểm tra mức kháng cự ở 0.6590, tương ứng với đường trên của Bollinger Bands trên khung thời gian D1. Đây là mức giá cao nhất kể từ cuối tháng Mười. Điều quan trọng cần lưu ý là cặp tỷ giá này đang tăng không chỉ vì đồng đô la Mỹ đang suy yếu mà còn vì đồng đô la Úc đang mạnh lên. Ngay cả những số liệu tiêu cực được công bố vào thứ Tư về tăng trưởng GDP của Úc cũng không thể ngăn cản người mua AUD/USD; tinh thần lạc quan vẫn chiếm ưu thế trong cặp tiền này.
Tuy nhiên, báo cáo được công bố không tệ như lúc đầu có thể tưởng. Về mặt quý, khối lượng GDP đã tăng 0,4%, trong khi hầu hết các nhà phân tích dự đoán một mức tăng đáng kể hơn là 0,7%. Trong quý đầu tiên, nền kinh tế tăng trưởng 0,3% so với quý trước; trong quý thứ hai, tăng trưởng 0,6%; và trong quý thứ ba, tăng trưởng 0,4%.
Hàng năm, GDP của Úc tăng 2,1%, sau mức tăng trưởng 1,8% trong quý trước đó. Dự báo là 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng kết quả báo cáo là mạnh nhất trong hai năm qua. Hơn nữa, điều này thể hiện sự tăng trưởng kinh tế bền vững: chỉ số này đã thể hiện xu hướng tăng trong bốn quý liên tiếp.
Cấu trúc báo cáo chỉ ra nhu cầu trong nước mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi các hộ gia đình, doanh nghiệp và chi tiêu của chính phủ. Đáng lưu ý, đầu tư kinh doanh đã đóng góp đáng kể—đặc biệt là về cơ sở hạ tầng và thiết bị. Chẳng hạn, đầu tư tư nhân đã tăng 2,9%, mức tăng trưởng nhanh nhất trong gần năm năm (từ đầu năm 2021). Một thành phần quan trọng là sự bùng nổ đầu tư về cơ sở hạ tầng và ICT, đặc biệt là xây dựng mở rộng trung tâm dữ liệu (trong bối cảnh nhu cầu tăng cao đối với các dịch vụ đám mây và AI). Cũng có sự gia tăng đầu tư vào xây dựng nhà ở.
Chi tiêu chính phủ cũng đóng vai trò quan trọng—đầu tư của chính phủ tăng 3,0%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng trong các dự án cơ sở hạ tầng nước và năng lượng tái tạo.
Chi tiêu của các hộ gia đình tăng 0,5%. Các yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng này là chi tiêu cho điện, y tế, thực phẩm và thuê nhà.
Tổng thể, kết quả cho quý ba—2,1% so với cùng kỳ năm trước—vượt qua xu hướng hai phần trăm mà Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) hướng tới. Mặc dù có một số thụt giảm trong tăng trưởng về mặt quý, nền kinh tế vẫn duy trì tăng trưởng ổn định—các yếu tố cơ bản vẫn mạnh mẽ. Hơn nữa, đầu tư gia tăng (đặc biệt là trong các dự án công nghệ và cơ sở hạ tầng) có thể ảnh hưởng tích cực đến tiềm năng tăng trưởng trong tương lai bằng cách mở rộng năng lực sản xuất, cải thiện cơ sở hạ tầng và tạo công ăn việc làm mới. Điều này quan trọng, vì các nâng cấp cấu trúc như vậy mang lại động cơ ổn định hơn so với các đợt tăng tiêu dùng tạm thời.
Nói cách khác, thị trường đã diễn giải báo cáo tăng trưởng GDP một cách hợp lý có lợi cho đồng đô la Úc. Nền kinh tế đã thể hiện kết quả đáng nể trong bối cảnh lạm phát tăng cao và thị trường lao động thắt chặt. Cần lưu ý rằng chỉ số giá tiêu dùng đã tăng nhanh vào tháng 10 lên 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái (với kỳ vọng tăng lên 3,6%), đạt mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2024. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp đã giảm vào tháng 10 xuống còn 4,3% (dự báo là 4,4%), và số người có việc làm tăng 42,000, so với dự báo 20,000. Tổng số liệu tăng do việc làm toàn thời gian tăng (+55,000).
Bối cảnh nền tảng này cho phép RBA duy trì vị thế chờ đợi không chỉ trong cuộc họp tháng Mười Hai mà còn vào đầu năm tới.
Trong khi đó, đồng đô la Mỹ gặp áp lực thêm vào thứ Tư sau khi báo cáo ADP được công bố. Theo tính toán của cơ quan này, việc làm trong khu vực tư nhân của Mỹ đã giảm 32,000 vào tháng 11. Mặc dù dữ liệu ADP không phải lúc nào cũng tương quan với số liệu chính thức, đây là tín hiệu đáng lo ngại cho thấy thị trường lao động Mỹ đang hạ nhiệt nhanh hơn.
Sau khi công bố hôm thứ Tư, xác suất cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp tháng Mười Hai đã tăng lên gần 90%, theo dữ liệu của CME FedWatch. Chỉ số đô la Mỹ cũng đã đạt mức thấp nhất trong ba tuần, rơi vào khoảng 98.
Do đó, bức tranh cơ bản hiện tại cho cặp AUD/USD gợi ý ưu tiên cho các vị trí dài hạn. Phân tích kỹ thuật chỉ ra điều tương tự. Trên tất cả các khung thời gian "cao" (từ H4 trở lên), cặp này đang giao dịch giữa các đường giữa và đường trên của Dải Bollinger, và trên các khung thời gian H4, D1, và W1, nó nằm trên tất cả các đường chỉ báo Ichimoku, với tín hiệu "Diễu Hành Đường" hình thành trên biểu đồ bốn giờ. Khuyên nên xem xét các vị trí dài hạn khi giá điều chỉnh giảm xuống. Mục tiêu đầu tiên cho chuyển động tăng là tại 0.6590 (đường trên của Dải Bollinger trên khung thời gian D1). Khi vượt qua rào cản giá này, người mua AUD/USD sẽ mở con đường tới mức kháng cự tiếp theo tại 0.6640, mức tương ứng với đường trên của Dải Bollinger trên biểu đồ hàng tuần.
