الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي يقترب من حدود الرقم 66 بينما يقوم بتحديث أعلى الأسعار المحلية. يوم الأربعاء، اختبر الزوج مستوى المقاومة عند 0.6590، والذي يتوافق مع الخط العلوي لخطوط بولينجر على الإطار الزمني D1. هذا هو أعلى مستوى سعري منذ نهاية أكتوبر. من المهم ملاحظة أن الزوج يرتفع ليس فقط بسبب ضعف الدولار الأمريكي، ولكن أيضًا بسبب قوة الدولار الأسترالي. حتى الأرقام السلبية التي صدرت يوم الأربعاء بشأن نمو الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي لم تتمكن من ردع المشترين لزوج AUD/USD؛ حيث لا يزال الاتجاه الصعودي سائداً في الزوج.
ومع ذلك، فإن التقرير المعلن ليس سيئًا كما قد يبدو في البداية. على أساس ربع سنوي، زاد حجم الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.4%، بينما توقع معظم المحللين نموًا أكثر أهمية بنسبة 0.7%. في الربع الأول، نما الاقتصاد بنسبة 0.3% على أساس ربع سنوي؛ وفي الربع الثاني، بنسبة 0.6%؛ وفي الربع الثالث، بنسبة 0.4%.
على أساس سنوي، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي لأستراليا بنسبة 2.1%، بعد نمو بنسبة 1.8% في الربع السابق. كان التوقع 2.2% على أساس سنوي، لكن النتيجة المعلنة هي الأقوى في العامين الماضيين. علاوة على ذلك، يشير هذا إلى نمو اقتصادي مستدام: فقد أظهر المؤشر اتجاهًا تصاعديًا لأربعة أرباع متتالية.
تشير هيكلية التقرير إلى طلب محلي قوي، مدعوم من الأسر والشركات والإنفاق الحكومي. على وجه الخصوص، ساهمت الاستثمارات التجارية بشكل كبير - خاصة في البنية التحتية والمعدات. على سبيل المثال، زادت الاستثمارات الخاصة بنسبة 2.9%، وهو أسرع معدل نمو في ما يقرب من خمس سنوات (منذ أوائل 2021). كان مكونًا مهمًا هو ازدهار الاستثمار في البنية التحتية وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات، خاصة بناء/توسيع مراكز البيانات (وسط زيادة الطلب على الخدمات السحابية والذكاء الاصطناعي). كما كان هناك زيادة في استثمارات بناء المساكن.
لعب الإنفاق الحكومي دورًا مهمًا أيضًا - حيث ارتفعت الاستثمارات الحكومية بنسبة 3.0%، مدفوعة بزيادة في مشاريع البنية التحتية للمياه والطاقة المتجددة.
زاد استهلاك الأسر بنسبة 0.5%. كانت المحركات الرئيسية لهذا النمو هي النفقات على الكهرباء والرعاية الصحية والغذاء والإيجار.
بشكل عام، النتيجة للربع الثالث - 2.1% على أساس سنوي - تتجاوز الاتجاه البالغ 2% الذي يستهدفه بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). على الرغم من بعض التباطؤ في النمو على أساس ربع سنوي، فإن الاقتصاد يحافظ على نمو مستقر - الأساسيات لا تزال قوية. علاوة على ذلك، قد تؤثر الاستثمارات المتزايدة (خاصة في المشاريع التكنولوجية والبنية التحتية) بشكل إيجابي على إمكانات النمو المستقبلية من خلال توسيع القدرات الإنتاجية وتحسين البنية التحتية وخلق وظائف جديدة. هذا مهم، حيث توفر هذه الترقيات الهيكلية دافعًا أكثر استقرارًا مقارنة بالارتفاعات المؤقتة في الاستهلاك.
بعبارة أخرى، فسرت السوق بشكل معقول تقرير نمو الناتج المحلي الإجمالي لصالح الدولار الأسترالي. أظهر الاقتصاد نتائج محترمة وسط ارتفاع التضخم وتشديد سوق العمل. يجب ملاحظة أن مؤشر أسعار المستهلك تسارع في أكتوبر إلى 3.8% على أساس سنوي (مع توقع ارتفاع إلى 3.6%)، ليصل إلى أعلى مستوى منذ يونيو 2024. في الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة في أكتوبر إلى 4.3% (كان التوقع 4.4%)، وزاد عدد العاملين بمقدار 42,000، مقابل توقع 20,000. زاد الرقم الإجمالي بسبب التوظيف الكامل (+55,000).
هذا الخلفية الأساسية تسمح لبنك الاحتياطي الأسترالي بالحفاظ على موقف الانتظار والترقب ليس فقط في اجتماع ديسمبر ولكن أيضًا في بداية العام التالي.
في الوقت نفسه، تعرض الدولار الأمريكي لضغوط إضافية يوم الأربعاء بعد نشر تقرير ADP. وفقًا لحسابات هذه الوكالة، انخفض التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي بمقدار 32,000 في نوفمبر. على الرغم من أن بيانات ADP لا تتطابق دائمًا مع الأرقام الرسمية، إلا أن هذا إشارة مقلقة تشير إلى أن سوق العمل الأمريكي يبرد بوتيرة أسرع.
بعد نشر يوم الأربعاء، زادت احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر إلى ما يقرب من 90%، وفقًا لبيانات CME FedWatch. كما وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، حيث انخفض إلى نطاق 98.
وبالتالي، تشير الصورة الأساسية الحالية لزوج AUD/USD إلى أولوية للمراكز الطويلة. يشير التحليل الفني إلى نفس الشيء. في جميع الأطر الزمنية "الأعلى" (من H4 وما فوق)، يتم تداول الزوج بين الخطوط الوسطى والعليا من Bollinger Bands، وعلى الأطر الزمنية H4 وD1 وW1، يكون فوق جميع خطوط مؤشر Ichimoku، مع تشكيل إشارة "Parade of Lines" الصعودية على الرسم البياني لأربع ساعات. يُنصح بالنظر في المراكز الطويلة عند الانخفاضات التصحيحية في الأسعار. الهدف الأول للحركة الصعودية هو 0.6590 (الخط العلوي من Bollinger Bands على الإطار الزمني D1). بتجاوز هذا الحاجز السعري، سيفتح المشترون لزوج AUD/USD الطريق إلى مستوى المقاومة التالي عند 0.6640، والذي يتوافق مع الخط العلوي من Bollinger Bands على الرسم البياني الأسبوعي.
