ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งในวันนี้และอยู่ใกล้จุดสูงสุดในประวัติการณ์ โดยนักค้ากำลังเตรียมประเมินข้อมูลจากสหรัฐฯ ที่อาจยืนยันความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ราคาทองคำพุ่งขึ้นสูงเกิน $3,643 ต่อออนซ์หลังจากแตะระดับสูงสุดเหนือ $3,674 ในวันอังคาร เมื่อมีการแก้ไขข้อมูลเบื้องต้นที่แสดงให้เห็นว่าจำนวนคนทำงานอาจจะถูกปรับลดลงมากถึง 911,000 คน ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะกำหนดนโยบายทางการเงินในสัปดาห์หน้าหลังจากการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อผู้ผลิตและผู้บริโภคของสหรัฐในวันพุธและพฤหัสบดี ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐด้วย

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา—โดยเฉพาะการเติบโตของ GDP ที่ชะลอตัวลงและการลดลงของการจ้างงาน—ได้เพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจจะจำเป็นต้องผ่อนคลายนโยบายทางการเงิน ดอกเบี้ยที่ต่ำลงตามปกติจะเป็นประโยชน์ต่อทองคำเนื่องจากมันทำให้อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์สกุลดอลลาร์ไม่น่าสนใจและลดต้นทุนทางเลือกของการถือครองโลหะที่ไม่มีดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าความคาดหวังจะมีมากขึ้นสำหรับการผ่อนคลายนโยบาย ทางนักวิเคราะห์บางคนก็ยังเตือนให้ระมัดระวัง อัตราเงินเฟ้อแม้จะชะลอตัวลง แต่ยังคงอยู่เหนือเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐ และการลดดอกเบี้ยในช่วงเวลาไม่สมควรอาจนำไปสู่การเร่งตัวขึ้นใหม่ ดังนั้น การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอยู่กับการประเมินสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคอย่างรอบคอบและโดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะถูกเผยแพร่ในไม่กี่วันข้างหน้า

ไม่ควรมองข้ามอิทธิพลของความตึงเครียดทางการเมือง เมื่อวานนี้ ประธานาธิบดี Donald Trump ได้บอกกับเจ้าหน้าที่สหภาพยุโรปว่าเขาพร้อมที่จะกำหนดภาษีใหม่กับอินเดียและจีนเพื่อกดดันประธานาธิบดี Vladimir Putin ให้เจรจากับยูเครน—แต่ก็ต่อเมื่อประเทศในสหภาพยุโรปปฏิบัติตามตัวอย่างของเขา นอกจากนี้ เมื่อวันอังคารอิสราเอลได้ปฏิบัติการทางทหารที่ไม่เคยมีมาก่อนต่อผู้นำ Hamas ระดับสูงในโดฮา

ปีนี้ ราคาทองคำแท่งได้เพิ่มขึ้นเกือบ 40% ต้องขอบคุณการซื้อของธนาคารกลาง ความไม่แน่นอนทางการเมือง และความกังวลต่อผลกระทบของนโยบายภาษีของสหรัฐต่อเศรษฐกิจโลก การไหลเข้าของ ETF ที่สนับสนุนทองคำได้สนับสนุนเพิ่มเติม และธนาคารหลายแห่ง รวมถึง Goldman Sachs Group Inc. คาดการณ์การเพิ่มขึ้นของราคาอีก ท่ามกลางความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ

ในช่วงหลายวันที่ผ่านมา ธนาคารกลางหลายแห่งได้แสดงความสนใจต่อทองคำแท่งอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ถึงการซื้อจากภาครัฐที่ยังคงมีมาอย่างต่อเนื่อง สัปดาห์นี้ ทางการเช็กกล่าวว่าปริมาณสำรองถึงระดับสูงสุดหลังจากข้อมูลจากธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีนแสดงการเติบโต ทางธนาคารกลางอินเดียก็ได้เพิ่มการซื้อมากขึ้นเช่นกัน

สำหรับการตั้งค่าทางเทคนิคในปัจจุบันสำหรับทองคำ ผู้ซื้อจำเป็นต้องเอาชนะแนวต้านใกล้ที่สุดที่ $3,658 ซึ่งจะช่วยให้ราคาขยับไปสู่ระดับ $3,682 ซึ่งการทะลุตรงนี้จะค่อนข้างยาก เป้าหมายที่ไกลที่สุดคือบริเวณ $3,720 ในกรณีที่ราคาลดลง ฝั่งขายจะพยายามควบคุมที่ระดับ $3,600 หากทำได้ การทะลุแนวนี้จะส่งผลหนักต่อสถานะของฝั่งซื้อและผลักให้ราคาทองคำลดลงสู่ระดับต่ำที่ $3,562 และมีโอกาสลงไปถึง $3,526