Цена на золото сегодня вновь выросла и находится вблизи своего исторического максимума, поскольку трейдеры собираются оценивать данные из США, которые могут подтвердить необходимость снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Цена на золото превысила $3643 за унцию после пика выше $3674 во вторник, когда предварительный пересмотр данных показал, что число работников, находящихся в рабочем штате, вероятно, будет пересмотрено в сторону понижения на рекордные 911 000. ФРС должна определить денежно-кредитную политику на следующей неделе после публикации данных по инфляции производителей и потребителей США в среду и четверг, которые также повлияют на решение.

Слабые экономические показатели последних месяцев, в частности замедление темпов роста ВВП и снижение роста занятости, усилили ожидания того, что ФРС будет вынуждена смягчить свою денежно-кредитную политику. Снижение процентных ставок традиционно благоприятно для золота, поскольку делает долларовые активы менее привлекательными и снижает альтернативные издержки владения металлом, не приносящим процентного дохода.

Однако, несмотря на растущие ожидания смягчения денежно-кредитной политики, некоторые аналитики призывают к осторожности. Инфляция, хотя и замедляется, все еще остается выше целевого уровня ФРС, и преждевременное снижение ставок может привести к ее повторному ускорению. Поэтому решения Федрезерва будут зависеть от комплексной оценки макроэкономической ситуации и, в частности, от данных по инфляции, которые будут опубликованы в ближайшие дни.

Влияние геополитической напряженности также нельзя недооценивать. Вчера президент Дональд Трамп заявил европейским чиновникам, что готов ввести новые пошлины против Индии и Китая, чтобы подтолкнуть президента Владимира Путина за стол переговоров с Украиной, но только если страны ЕС последуют его примеру. Кроме того, во вторник Израиль нанёс беспрецедентный военный удар по высокопоставленным лидерам ХАМАС в Дохе.

В этом году цены на золотые слитки выросли почти на 40% благодаря покупкам центральными банками, геополитической неопределенности и опасениям по поводу влияния тарифной политики США на мировую экономику. Приток средств в обеспеченные золотом биржевые инвестиционные фонды ETF оказал дополнительную поддержку, и многие банки, включая Goldman Sachs Group Inc., прогнозируют дальнейший рост цен на фоне ожидаемого снижения ставки ФРС.

В последние дни несколько центральных банков сигнализировали о сохраняющемся интересе к слиткам золота, указывая на продолжающиеся покупки государственного сектора. На этой неделе чешские власти заявили, что объёмы резервов достигли рекордного уровня после того, как данные Народного банка Китая показали рост. Центральный банк Индии также увеличил объёмы покупок.

Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $3658. Это позволит нацелиться на $3682 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области $3720. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $3600. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $3562 с перспективой выхода на $3526.