การลดลงของราคาบิตคอยน์ล่าสุดสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินทุนและการใช้อัตราทดในการตลาดฟิวเจอร์สลดลง ข้อมูลจากนักวิเคราะห์ของ Glassnode บ่งชี้ว่าความเป็นไปได้ที่จะรักษาความต้องการด้านการเก็งกำลังลดลงอย่างรวดเร็ว

นักเก็งกำไรที่ใช้แรงทดกำลังเผชิญความกดดัน: ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา มีการล้างพอร์ตตำแหน่งฟิวเจอร์สมูลค่าประมาณ 940 ล้านดอลลาร์ ซึ่งกว่า 800 ล้านดอลลาร์เป็นตำแหน่ง long ส่งผลให้นักเทรนด์หันไปใช้กลยุทธ์ที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น

ในขณะเดียวกัน จำนวนที่อยู่ของบิตคอยน์ที่ใช้งานลดลงสู่จุดต่ำเป็นประวัติการณ์ — 692,000 รายต่อวัน แม้ว่าความสนใจเปิดใน BTC จะยังคงใกล้ระดับสูงสุดก็ตาม จากมุมมองทางเทคนิค บิตคอยน์กำลังลอยอยู่เหนือระดับแนวรับที่สำคัญ: 97,094 ดอลลาร์ในกราฟรายสัปดาห์ โดยมีแนวต้านที่ 117,058 ดอลลาร์

ตามข้อมูลจาก Glassnode เดือนสิงหาคมและกันยายนเป็นเดือนที่โหดร้ายสำหรับบิตคอยน์ แต่ตุลาคมและพฤศจิกายนมักจะเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับการเติบโต อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงเผชิญกับความกดดันสูง นักวิเคราะห์จาก CryptoQuant ชี้ว่านักเก็งกำไรที่ซื้อตอนราคาสูงกำลังประสบขาดทุนอย่างหนัก

ความกดดันด้านกฎระเบียบจากรัสเซีย

ธนาคารของรัสเซียมีแผนที่จะเพิ่มการควบคุมคริปโตในปี 2026 โดยมีบทที่เฉพาะเจาะจงในรายงานของธนาคารกลางที่มุ่งเน้นเรื่องเงินสกุลเสมือน: หน่วยงานกำกับเสนอต่อธนาคารให้จำกัดการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับเงินคริปโตไม่เกิน 1% ของสินทรัพย์ทั้งหมด

สำหรับ Sberbank ซึ่งถือสินทรัพย์ 59.6 ล้านล้านรูเบิล จะจำกัดการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับคริปโต — รวมถึงการลงทุนใน ETF บิตคอยน์บนตลาดหุ้นมอสโก — ประมาณ 596 พันล้านรูเบิล โดยคาดว่าธนาคารของรัสเซียจะออกกฎเกณฑ์ใหม่ที่ควบคุมการปล่อยกู้คริปโตและธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลในปีหน้า

การรวมศูนย์, การไหลออก, และสัญญาณจากสถาบัน

ผู้เชี่ยวชาญ King ชี้ว่าเหมืองขุดที่ใหญ่ที่สุดสองแห่ง — Foundry USA และ AntPool — ควบคุมส่วนใหญ่ของอัตราแฮชของเครือข่าย ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการโจมตี 51% ที่อาจเกิดจากการรวมศูนย์

King ยังได้กล่าวถึงการถอนตัวของ Bitcoin จำนวนมากจากผู้ถือครองหลักๆ และวิพากษ์วิจารณ์ Michael Saylor ผู้ร่วมก่อตั้ง MicroStrategy เกี่ยวกับกลยุทธ์การสะสม BTC ที่รุนแรงของเขา

แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากคำแถลงของรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent ที่ยืนยันว่ารัฐบาลไม่ได้มีแผนที่จะรวม Bitcoin ไว้ในทุนสำรองของชาติ

นักเศรษฐศาสตร์ Harry Dent พูดคุยกับ Robert Kiyosaki เตือนถึงสัญญาณการล่มสลายทั่วโลกที่สามารถพบเห็นได้ในกราฟของ Bitcoin, Nasdaq 100 และ Nvidia

ฤดูกาลของ Altcoin และการเปลี่ยนแปลงของตลาด

ตามข้อมูลของ TradingView ความเป็นใหญ่ของตลาด Bitcoin ลดลงจาก 66.03% (วันที่ 25 มิถุนายน) เป็น 58.57% (วันที่ 26 สิงหาคม) ซึ่งเป็นผลมาจากการฟื้นตัวของ altcoin

ตัวอย่างเช่น XRP ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในประวัติการณ์ที่ $3.66 ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่มูลค่าตลาดรวมของ altcoin เพิ่มขึ้นมากกว่า $1.55 ล้านล้าน ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 67% ตั้งแต่สิ้นเดือนมิถุนายน

ณ เวลาที่เขียน:

• BTC ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $110,000 (ลดลง 2.91% ตลอดสัปดาห์),
• ETH เพิ่มขึ้น 8.49% เป็น $4,530,
• XRP เพิ่มขึ้น 1.10% เป็น $2.96.

โอกาสเชิงกลยุทธ์สำหรับนักเทรด

แม้จะมีความไม่แน่นอนและแรงกดดันทางกฎระเบียบ การตั้งค่าปัจจุบันยังคงแสดงโอกาสเชิงกลยุทธ์หลายประการสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด

การป้องกันความเสี่ยง การลดการใช้ประโยชน์และการกระจายการลงทุนไปใน altcoins สามารถช่วยจัดการความผันผวนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ระดับทางเทคนิค การเฝ้าหาดูระดับสำคัญเช่น $97,094 (แนวรับ) และ $117,058 (แนวต้าน) เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวางแผนจุดเข้าหรือออก

แนวโน้มตามฤดูกาล โดยปกติแล้ว เดือนตุลาคมและพฤศจิกายนมักจะเป็นช่วงที่ BTC แสดงผลได้ดี — มีประโยชน์สำหรับการวางแผนล่วงหน้า

ภูมิทัศน์ของกฎระเบียบ ข้อจำกัดของธนาคารกลางอาจลดสภาพคล่องในประเทศรัสเซีย นักเทรดควรพิจารณาการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศและ ETFs เป็นเครื่องมือทางเลือก

สรุป แม้จะมีความไม่แน่นอนและแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่ดำเนินอยู่ แต่ตลาดคริปโตยังคงมีศักยภาพสำหรับกลยุทธ์ใหม่ๆ และโอกาสในการเข้าร่วม