歐元/美元 5分鐘圖分析

週三，EUR/USD 貨幣對繼續下跌。然而，最值得注意的並不僅僅是歐元的進一步下行。我們須回顧週一市場基本上忽略了低於預期的ISM製造業活動指數。我們已經強調了超過一個月的市場運動的不合邏輯性，並特別指出這一事件。週三來臨，美國準備發佈ISM服務業活動指數及ADP就業市場報告。我們來進行分析。

根據ADP報告，10月份私人部門新增了42,000個就業職位。正如所述，42,000 的數字相當小，不能被視為對美國經濟的正面消息。然而，它卻為市場提供了買入美元的另一個理由。然而，當日貨幣對的波動僅僅是... 28個點。基本上，市場幾乎沒有任何波動。這是否意味著市場忽略了對美元有利的報告？為什麼？因為基本面和宏觀經濟背景目前對市場沒有影響。貨幣對繼續僅靠技術性因素下跌，且在日間時間框架上未有變動。

在5分鐘的時間框架內，昨天價格甚至未嘗試朝向任何水平運動。整天橫向移動，且波動性極小。沒有任何理由開立交易。

COT報告

最後一份COT報告的日期是9月23日。自那之後，由於美國“政府停擺”，未能再發布其他COT報告。上圖清楚地顯示，非商業交易者的淨持倉一直處於“看漲”的狀態，空頭在2024年底才勉強進入優勢區域，但很快又失去了這一優勢。自從特朗普第二次擔任美國總統以來，美元一直在下跌。我們不能百分百確定美元的下跌趨勢會持續，但全球時事的發展表明將會如此。

我們依然未看到任何支持歐元走強的基本面因素，而美元下跌的因素依然充足。雖然全球的下降趨勢持續，但它與過去17年價格波動的關聯性有多大？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能開始上漲，但最近的事件顯示，該衝突將以某種形式持續很長時間。

該指標的紅線和藍線的定位繼續指示著“看漲”趨勢。在過去的一個報告週，“非商業”組的多頭頭寸減少了800，而空頭頭寸增加了2,600。因此，淨持倉在本週減少了3,400份合約。然而，這些數據已經過時，並且沒有意義。

EUR/USD 1H分析

在小時圖中，歐元/美元組合繼續形成另一個下跌趨勢。最近，歐元持續下跌，要找到不是純屬猜測的解釋極為困難。我們認為，這些不充分和不合邏輯的價格波動的主要原因是在日線圖中的橫盤狀態仍然持續。

對於11月6日，我們強調以下交易水平：1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988，以及Senkou Span B線（1.1609）和Kijun-sen線（1.1545）。Ichimoku指標線可能會在一整天中移動，這在確定交易信號時需要考慮。當價格向正確方向移動15點時，不要忘記將止損訂單設置在盈虧平衡點，以防止信號為假時可能的虧損。

週四，德國將發布工業生產報告，歐元區將發布零售銷售數據。但誰現在會關心宏觀經濟數據呢？本週，市場至少忽視了三份重要的美國報告。

交易建議

週四，交易員可預期跌勢延續，並可能在週二從1.1534水平開盤做空。至於新交易信號，它們只能在1.1534和1.1426的水平附近形成。當前報價正好位於這些點之間。

插圖說明：

• 支撐和阻力價格水平以粗紅線顯示，移動可能在此結束。它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線是從Ichimoku指標轉移自4小時圖到小時圖的線。它們是強力線。
• 極端水平是價格先前反彈的細紅線。它們是交易信號的來源。
• 黃色線是趨勢線、趨勢通道及其他技術形態。
• COT圖表中的指標1表示每類交易者的淨頭寸大小。