歐元/美元5分鐘時間框架分析

歐元/美元貨幣對繼續表現出震顫而非清晰的走勢。切換至5分鐘時間框架，可以看到幾乎一整天的價格都停留在熟悉的1.0604-1.1666區間，沒有突破的企圖。波動性再次達到最低，且整天缺乏宏觀經濟和基本面的新聞。因此，連續第三天，沒有什麼可供分析的內容。

我們想提醒讀者，這篇文章沒有討論FOMC會議的結果或隨後的價格走勢。我們相信市場需要時間來充分消化所獲得的信息。因此，技術和基本面的結論應在白天得出，而不是在“衝動”的情況下。顯然，在FOMC會議之後，市場波動性因“情緒”啟動而增加。然而，我們認為沒有必要對這樣的價格變化作出反應。通常，在央行會議之後，價格會開始朝各個方向跳動，試圖交易這些變動是導致損失的直接途徑。

觀察全天在5分鐘時間框架的走勢，幾乎沒有什麼可考量的。在1.1604-1.1666區域內，有四個水平和兩條Ichimoku指標線。在它們之間的交易缺乏實際價值。因此，我們認為有必要等待價格突破該區間。需要謹慎的是，在FOMC會議之後，價格可能會“衝出”這個區間，但第二天又返回。

COT報告

最新的COT報告日期是9月23日。由於美國“停工”問題，此後沒有再公佈新的COT報告。上圖的例證顯示，非商業交易者的淨持倉長期以來一直呈現“看漲”狀態，而空頭在2024年底奮力爭奪上風，但很快又失去優勢。自特朗普第二任期上任以來，美元持續下跌。我們不能百分之百確定美元的下跌是否會持續，但目前全球的發展暗示了這種可能性。

我們仍然看不到任何能夠增強歐元的基本因素，而美元下跌的因素則很充足。全球的下降趨勢依然存在，但過去17年的價格走勢在當下有何意義呢？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能會開始上升，但最近的事件表明，這場衝突將以某種形式繼續下去。聯邦儲備局潛在的獨立性喪失是另一個對美元形成壓力的重要因素。

指標的紅線和藍線的位置繼續顯示出“看漲”趨勢的保持。在過去一個報告週中，“非商業”組別的多單減少了800份，而空單增加了2,600份。結果，本週淨持倉減少了3,400份合約。不過，這些數據已經過時，並沒有意義。

1小時時間框架的歐元/美元分析

在小時時間框架內，EUR/USD 貨幣對早在上週之前可能就已經完成了其下降趨勢。然而，最近歐元一直在下跌，如此反覆無常、毫無邏輯的走勢難以用科學解釋。我們認為主要原因在於日內時間框架上的橫盤走勢。這種橫盤走勢依然存在。最近幾天，歐元有小幅上漲，但仍未能突破1.1657-1.1666這個區域。

對於10月30日，我們將以下交易水準作為重點：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1604-1.1615、1.1657-1.1666、1.1750-1.1760、1.1846-1.1857、1.1922、1.1971-1.1988，以及Senkou Span B線（1.1637）和Kijun-sen線（1.1627）。Ichimoku指標線可能會在一天內有所變化，這應在制定交易信號時予以考慮。當價格有利於移動15點時，請記得將止損單設置在盈虧平衡點，這樣可以防止信號錯誤時潛在的損失。

在週四，歐元區將有一系列宏觀經濟數據發布，這與歐洲央行的會議同步。具體來說，德國將公佈失業、通脹和GDP報告，而歐元區將發布GDP數據。此外，還有ECB會議。若ECB未有重大決策且所有報告未顯示出與預測有重大偏差，對這些數據的反應可能會疲弱。

交易建議：

週四，交易者可以選擇在任何區域或Ichimoku指標線進行交易。不過，我們建議等待價格突破1.1604-1.1666區域，因為這裡有太多的水準和線。此外，最好等到FOMC會議後，尤其是ECB會議後，市場完全穩定下來。

插圖說明：

• 支撐和阻力水準：以粗紅線表示，價格運行可能在此終止。它們不提供交易信號。
• Kijun-sen和Senkou Span B條線：來自4小時的Ichimoku指標線轉移到了1小時時間框架上。它們是強力線。
• 極端水準：以細紅線表示，價格以前曾在此反彈。它們是交易信號的來源。
• 黃色線條：趨勢線、趨勢通道和任何其他技術圖形。
• COT圖上的指標1：每一類交易者的淨頭寸大小。