أغلقت مؤشرات الأسهم أمس على انخفاض. حيث تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.56%، بينما هبط مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 2.15%. وانخفض مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 0.84%.

تستعد المؤشرات لأسوأ أسبوع لها في سبعة أشهر، حيث تدفع المخاوف بشأن التقييمات العالية وربحية الاستثمارات الكبيرة في الذكاء الاصطناعي المستثمرين إلى التراجع عن الأصول الخطرة. انخفض مؤشر MSCI All Country World Index بنسبة 3% هذا الأسبوع، مما يجعله في طريقه لأكبر انخفاض أسبوعي له منذ 4 أبريل، عندما هزت تعريفة الرئيس دونالد ترامب الأسواق. كما انخفضت المؤشرات الآسيوية بنسبة 1.7%، مقتربة من أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ أبريل. وتداولت بيتكوين تحت مستوى 86,000 دولار.

لقد تدهورت معنويات السوق بشكل ملحوظ، حيث غطت سحب التشاؤم الثقيلة أفق التفاؤل. المستثمرون، الذين كانوا في السابق يشترون بحماس أسهم عمالقة التكنولوجيا الذين يستثمرون بكثافة في تطوير وتنفيذ الذكاء الاصطناعي، بدأوا الآن يتساءلون عما إذا كان سعر هذه التكنولوجيا الواعدة، التي لم تُفهم بالكامل بعد، مرتفعًا جدًا. من الواضح أن تقرير NVIDIA لم يطمئن المتداولين، الذين عادوا إلى البيع العدواني في قطاع التكنولوجيا. كما أن أسعار الفائدة المرتفعة في الولايات المتحدة ومخاوف التضخم تثقل كاهل السوق. يخشى المستثمرون أن تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وتقليل ربحية الشركات. في هذا السياق، يفضلون تقليل مراكزهم في الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم والانتقال إلى أدوات أكثر تحفظًا، مثل السندات. حاليًا، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة ليصل إلى 4.09%.

صرحت Federated Hermes Ltd: "لقد كان السوق تحت ضغط هذا الأسبوع حيث تبردت معنويات المستثمرين بسبب الأسئلة المتزايدة حول استدامة طفرة الذكاء الاصطناعي". على الرغم من زيادة التقلبات، يرى معظم المحللين أن التراجع هو تصحيح وليس بداية لانخفاض طويل الأمد، أضافت الشركة.

أشارت Goldman Sachs Group Inc. إلى أنه منذ عام 1957، كانت هناك ثماني حالات، بما في ذلك يوم الخميس، عندما افتتح مؤشر S&P 500 بارتفاع أكثر من 1% لكنه انعكس ليغلق في المنطقة الحمراء. من ناحية أخرى، كان الأداء المتوسط بعد هذه الحلقات إيجابيًا: حيث ارتفع بنسبة لا تقل عن 2.3% في اليوم والأسبوع التاليين، وارتفع بنسبة 4.7% في الشهر التالي.

كما سجلت بيتكوين انخفاضًا جديدًا، حيث تم تداولها بأقل من 86,000 دولار.

أمس، تم إصدار تقرير التوظيف الحكومي الذي طال انتظاره، والذي أظهر أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة تسارع في سبتمبر، بينما ارتفع معدل البطالة. تشير البيانات إلى أن سوق العمل كان يستقر قبل إغلاق الحكومة.

فيما يتعلق بالسلع، من المتوقع أن ينخفض النفط بأكثر من 2% خلال الأسبوع، مع تراجع أسعار خام برنت إلى ما دون 63 دولارًا للبرميل.

بالنسبة للصورة الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون التغلب على مستوى المقاومة الأقرب عند 6,563 دولار. سيساعد ذلك المؤشر على اكتساب الزخم ويمهد الطريق لتحرك محتمل إلى مستوى جديد عند 6,577 دولار. أولوية أخرى للمشترين ستكون الحفاظ على السيطرة فوق 6,590 دولار، مما سيعزز من مواقف المشترين. إذا كان هناك حركة هبوطية وسط انخفاض شهية المخاطرة، يجب على المشترين تأكيد أنفسهم حول 6,552 دولار. كسر هذا المستوى سيدفع أداة التداول بسرعة إلى 6,537 دولار ويفتح الطريق إلى 6,520 دولار.