أظهر زوج العملات EUR/USD تقلبًا بلغ 53 نقطة يوم الجمعة. في جوهر الأمر، يمكن أن يكون هذا نهاية المقال الحالي، حيث لا توجد حركات كبيرة في السوق في الوقت الحالي، وحتى الحركات المنطقية أقل. يوضح الرسم التوضيحي أدناه أن الحد الأقصى للتقلب اليومي الأسبوع الماضي كان 58 نقطة. يوم الجمعة، عندما كان السياق الاقتصادي الكلي وفيرًا إلى حد ما (وفي الأساس اليوم الوحيد الذي تم فيه نشر أي بيانات اقتصادية كلية)، كان التقلب 53 نقطة. وبالتالي، يرفض السوق حاليًا التداول، بغض النظر عن السياق الأساسي والاقتصادي الكلي.

في الأسابيع الأخيرة، لاحظنا باستمرار أن الحركات في سوق العملات غير منطقية. لا يمكن القول إنه لم تكن هناك أحداث إخبارية على الإطلاق خلال الشهر الماضي. وهذه الأحداث لم تكن في صالح الدولار الأمريكي بوضوح. ومع ذلك، ينمو الدولار بشكل ثابت، مما يخلق تناقضًا جديًا في التحليل. ببساطة، بناءً على جميع المؤشرات، يجب أن يكون الدولار في حالة هبوط الآن، تمامًا كما كان في النصف الأول من العام. ولكن بدلاً من ذلك، لاحظنا "سباقات أمريكية" بطيئة الحركة لعدة أشهر الآن. السوق لا يريد بيع الدولار؛ لا يريد التداول على الإطلاق.

لهذا السبب نواصل التأكيد على الاتجاه الجانبي في الإطار الزمني اليومي. نعتقد أن هذا هو السبب الرئيسي لارتفاع الدولار والمحرك الرئيسي للتقلب المنخفض. يجب أن نتذكر أنه في الاتجاه الجانبي، تكون الحركات دائمًا عشوائية. يستخدم اللاعبون الرئيسيون الاتجاه الجانبي إما لفتح أو إغلاق المراكز. وبالتالي، يمكن أن تختلف الحركات داخل الاتجاه الجانبي بشكل كبير، بغض النظر عن العوامل الاقتصادية الكلية أو الأساسية. وهذا بالضبط ما رأيناه في الأسابيع الأخيرة.

وبالتالي، السؤال الرئيسي الآن هو: متى سينتهي الاتجاه الجانبي؟ لأنه طالما استمر، لن تتمكن أي أحداث من تحفيز الحركات التي ينتظرها الجميع. ربما يعتقد شخص ما في السوق أن الدولار يجب أن يحدد اتجاهه، لكن مثل هذه الحركة لن تُرى حتى ينتهي الاتجاه الجانبي.

هذا الأسبوع، من المقرر عقد اجتماعات للبنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي. يمكن اعتبار هذين الحدثين رئيسيين. دعونا نحلل اجتماع البنك المركزي الأوروبي. هناك احتمال بنسبة 100% أن يظل سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير، حيث لا توجد أسباب لخفضه في الوقت الحالي. ارتفع التضخم في منطقة اليورو خلال الأشهر الأخيرة، ولكن ليس بما يكفي لمناقشة تشديد السياسة النقدية. لذلك، من المحتمل ألا نسمع أي تصريحات "صاخبة" من كريستين لاغارد، التي تحدثت على الأقل 10 مرات في الشهر الماضي. وبالتالي، هناك احتمال بنسبة 90% أن يكون اجتماع البنك المركزي الأوروبي "عابرًا" تمامًا. مرة أخرى، سيكون التركيز هذا الأسبوع على الاتجاه الجانبي في الإطار الزمني اليومي. كيفية التداول في هذا الوضع يجب أن يحددها المتداولون بأنفسهم.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول، حتى 27 أكتوبر، هو 46 نقطة، وهو ما يُصنف على أنه "متوسط". نتوقع أن يتحرك الزوج بين المستويات 1.1581 و1.1673 يوم الاثنين. القناة العلوية للانحدار الخطي تشير إلى الأعلى، مما يدل على اتجاه صعودي. وقد دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي، مما قد يحفز على اتجاه صعودي جديد.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1475

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1780

توصيات التداول:

يحاول زوج EUR/USD استئناف اتجاهه الصعودي في عام 2025، ولم تتغير آفاقه طويلة الأجل. تستمر سياسات دونالد ترامب في ممارسة ضغط قوي على الدولار، لذلك لا نتوقع ارتفاع قيمة العملة الأمريكية. وبالتالي، تظل المراكز الطويلة مع أهداف عند 1.3672 و1.3733 أكثر أهمية طالما أن السعر فوق المتوسط المتحرك. إذا كان السعر تحت خط المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز قصيرة صغيرة مع أهداف عند 1.1581 و1.1536 على أسس تقنية بحتة. أحيانًا، تظهر العملة الأمريكية تصحيحات، ولكن لتعزيز الاتجاه، هناك حاجة إلى علامات حقيقية على حل في الحرب التجارية أو عوامل إيجابية عالمية أخرى.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى اتجاه قوي.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تشير إلى قناة السعر المحتملة التي سيتداول فيها الزوج خلال اليوم التالي، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI: دخوله إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يشير إلى اقتراب انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس.