Bitcoin และ Ethereum เริ่มแสดงสัญญาณว่ากำลังจะจบการปรับตัวขึ้น (upward correction) ที่ยืดมานานราวสามเดือนแล้ว แหล่งสภาพคล่อง (liquidity pools) ยังอยู่ต่ำลงไปข้างล่าง โดยมีโอกาสราว 90% ที่ราคา จะลงไปหาโซนเหล่านี้ โครงสร้างแนวโน้มเริ่มเสียรูป เกิดสัญญาณขาย และแพตเทิร์นขาลงในคริปโตหลักทั้งสองเหรียญ ดังนั้นมุมมองหลักของเรายังคงเป็นการปรับตัวลงของทั้ง Ethereum และ Bitcoin แม้ว่าการปรับลงอาจไม่ได้รุนแรงหรือรวดเร็วก็ตาม

ในขณะเดียวกัน Swissblock รายงานว่า ดัชนีความเสี่ยงของ Bitcoin ปรับขึ้นมาที่ระดับ 33 จุด ซึ่งบ่งชี้ว่าเป็น “โซนความเสี่ยงสูง” บริษัทระบุว่าการขาย Bitcoin หรือ “digital gold” จากฝั่งสถาบันเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด และมีการไหลเข้าของ Bitcoin สู่ตลาดซื้อขายคริปโตมากขึ้นอย่างรวดเร็ว ทั้งหมดนี้สะท้อนว่าทรaders และนักลงทุนส่วนใหญ่ยังไม่เชื่อมั่นในโอกาสการปรับตัวขึ้นต่อของคริปโตอันดับหนึ่ง และพยายามทยอยขายทำกำไรหรือปลดภาระออกเมื่อมีโอกาส

ควรจำไว้ด้วยว่าบริเวณราคา 78,000–80,000 ดอลลาร์ เคยถูกมองว่าเป็น “โซนสำคัญ” เพราะเป็นช่วงราคาซื้อเฉลี่ยของ Bitcoin ของตราสารส่วนใหญ่ในรอบปีที่ผ่านมา เนื่องจากเทรดเดอร์จำนวนมากไม่ได้คาดหวังการเติบโตที่มากนัก เมื่อ Bitcoin หลุดลงมาต่ำกว่าบริเวณดังกล่าว จึงกลายเป็นว่าอยู่ในภาวะขาดทุนและติดดอยกันจำนวนมาก ส่งผลให้เมื่อราคาฟื้นกลับขึ้นมาถึงโซนนั้น ผู้เล่นจำนวนไม่น้อยเลือกปิดสถานะที่ขาดทุนเดิมเมื่อราคาเริ่มใกล้จุดคุ้มทุน (breakeven) ซึ่งการขายออกจำนวนมากนี้เพิ่มอุปทานของ Bitcoin ในตลาด กดดันให้ราคาย่อลงและจุดชนวนให้เกิดแรงขายระลอกใหม่

Swissblock ยังชี้ให้เห็นด้วยว่า กระแสเงินทุนแบบ spot ที่ไหลเข้า Bitcoin ETF เริ่มไม่เพียงพอจะชดเชยแรงขายรวมจากตลาด กล่าวคือ ในตอนนี้ “อุปสงค์” อยู่ในระดับต่ำกว่า “อุปทาน” โดยเฉพาะอุปสงค์แบบ spot ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ใช้ขับเคลื่อน “เทรนด์ใหญ่” สรุปได้ว่า Bitcoin ยังไม่พร้อมสำหรับการเริ่มต้น “ขาขึ้น” รอบใหม่ ด้าน Glassnode รายงานว่ามีเงินทุนไหลออกสุทธิจาก Bitcoin ETF เกือบทุกวันนับตั้งแต่วันที่ 7 พฤษภาคมที่ผ่านมา ดูเหมือนว่าการคาดการณ์ของ Michael Saylor, Cathie Wood และ Robert Kiyosaki จะต้องรอออกไปอีกระยะ

คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD:

Bitcoin ยังคงอยู่ในเทรนด์หลักขาลงที่ชัดเจน และตอนนี้กำลังอยู่ในช่วงการปรับตัวสวนเทรนด์ (correction) เราคาดว่าราคามีโอกาสอ่อนตัวลง โดยมีเป้าหมายบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นในรอบสามปีที่ผ่านมา) และในตอนนี้ยังไม่เห็นสัญญาณของการเริ่มต้นเทรนด์ขาขึ้นในระยะยาว บริเวณจุดที่น่าจับตา (Point of Interest – POI) ใกล้ที่สุดคือโซน FVG ขาลงบนกรอบเวลา Day อยู่ในช่วงราคา 79,300–81,200 ดอลลาร์ ในบริเวณนี้ได้ให้สัญญาณขาย (หลังจากทดสอบครั้งที่สอง) และได้รับการยืนยันบนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง ดังนั้นในระยะสั้น เราโฟกัสไปที่การกลับมาของเทรนด์ขาลง โดยยังให้น้ำหนักกับแพตเทิร์นฝั่งขายเป็นหลัก แม้จะสามารถเปิดฝั่งซื้อระยะสั้นได้ แต่ควรตระหนักว่าสัญญาณเด้งขึ้นมีแนวโน้มจะอ่อนแรงและเป็นเพียงการรีบาวด์เชิงเทคนิคในภาพรวมที่ยังเป็นการปรับลง

คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD:

บนกรอบเวลา Day เทรนด์หลักยังเป็นขาลง และกำลังมีการปรับตัวสวนเทรนด์เช่นเดียวกัน Ethereum จึงยังมีโอกาสปรับฐานลงต่อ เพราะสัญญาณบ่งชี้การใกล้จบของการปรับขึ้นสามเดือนนั้นเริ่มชัดเจนขึ้นทั้งใน Ethereum และ Bitcoin ช่วงหลังมานี้ยังไม่เกิดแพตเทิร์นใหม่บนกรอบ Day เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคายังคงค่อนข้างอ่อนแรง บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เทรนด์ยังคงเป็นขาลง จึงสามารถใช้แพตเทิร์นฝั่งขายเพื่อเปิดสถานะ short ได้ เป้าหมายราคายังคงอยู่ที่ 1,742 ดอลลาร์ ส่วนแพตเทิร์นฝั่งซื้อและสัญญาณเปิด buy ยังไม่ถือว่าปลอดภัยนัก เพราะคริปโตทั้งสองเหรียญกำลังมุ่งเข้าสู่ช่วงใหม่ของเทรนด์ขาลง

คำอธิบายสัญลักษณ์ในภาพประกอบ:

• CHOCH: การเปลี่ยนโครงสร้างของเทรนด์ (Break in trend structure)
• Liquidity: สภาพคล่อง, ตำแหน่ง Stop Loss และคำสั่งรอ (pending orders) ที่ market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตน
• FVG: พื้นที่ที่ราคาเคลื่อนผ่านอย่างไม่มีประสิทธิภาพ (Price Inefficiency Area) ราคาเคลื่อนผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปเกือบทั้งหมดของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด ภายหลังราคามักย้อนกลับมาที่โซนนี้และเกิดปฏิกิริยา ก่อนที่จะเดินหน้าตามเทรนด์หลักต่อ
• IFVG: พื้นที่ Price Inefficiency แบบกลับด้าน (Inverted Price Inefficiency Area) เมื่อราคาย้อนขึ้นมาทดสอบโซนนี้แล้ว มักไม่เกิดการกลับตัว แต่จะทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง ก่อนจะกลับมาทดสอบจากอีกฝั่งหนึ่งแทน
• OB: Order Block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะ เพื่อดึงสภาพคล่อง (take liquidity) มาใช้ในการจัดตำแหน่งเทรดในทิศทางตรงข้าม