NVIDIA ได้กอบกู้ตลาด! รายงานผลประกอบการที่เป็นบวกจากบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกทำให้ S&P 500 สามารถตัดวงจรการลดลงสี่วัน, โดยหุ้นเพิ่มขึ้น 6.5% ในการซื้อขายหลังตลาดปิด จากจุดสูงสุดเมื่อปลายเดือนตุลาคม, หุ้นของยักษ์ใหญ่สายเทคโนโลยีตัวนี้ลดลงถึง 12%, ฉุดไม่เพียงแค่ทั้งภาคส่วนแต่ยังดัชนีหุ้นอเมริกาอีกด้วย ถึงเวลาที่จะกลับมาแล้ว

แนวโน้มของ S&P 500 และหุ้นภาคเทคโนโลยี

แนวโน้มของหุ้น S&P 500 และหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี

รายได้ของ NVIDIA ในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 57 พันล้านดอลลาร์ โดย 51.2 พันล้านดอลลาร์มาจากศูนย์ข้อมูล และกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 1.3 ดอลลาร์ ตัวเลขทั้งหมดนี้เกินกว่าที่นักวิเคราะห์ของ Wall Street คาดการณ์ไว้ รวมถึงพยากรณ์ยอดขายในไตรมาสที่สี่ที่ 65 พันล้านดอลลาร์ ผลลัพธ์เหล่านี้ทำให้เกิดความหวังในการฟื้นตัวของแนวโน้มหุ้นยักษ์ใหญ่ในวงการเทคโนโลยีนี้

ในประวัติการณ์การซื้อขายของพวกเขา การฟื้นตัวหลังจากการตกลงมากกว่า 10% เกิดขึ้นทั้งหมด 16 ครั้ง โดยมีการลดลงเฉลี่ยอยู่ที่ 16.7% ขนาดของการลดลงนี้อยู่ระหว่าง 10.1% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 ถึง 24% ในไตรมาสแรกของปี 2025 ห้าครั้งที่การลดลงของหุ้น NVIDIA ถูกจัดว่าเป็น "ตลาดหมี" โดยลดลงมากกว่า 20%

หลังจากรายงานจากบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก จะมีการถกเถียงอย่างดุเดือดเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ ฝ่ายที่มองโลกในแง่ดีจะโต้แย้งว่าหัวข้อนี้ยังคงร้อนแรงและในที่สุดจะทำให้ S&P 500 สามารถฟื้นแนวโน้มขาขึ้นได้ ฝ่ายที่มองโลกในแง่ร้ายจะชี้ไปที่ต้นทุนสูงที่บริษัทเทคโนโลยีต้องเผชิญและข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของพวกเขา

การใช้จ่ายด้านเทคโนโลยี AI ของ Magnificent Seven

ปัญหาคือการลดลงของดัชนีหุ้นในวงกว้างในช่วงเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนไม่ได้มีสาเหตุมาจากการประเมินค่าพื้นฐานที่สูงเกินจริงและข้อสงสัยเกี่ยวกับประสิทธิภาพของบริษัทเทคโนโลยีเท่านั้น ตลาดหยุดเชื่อเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยของกองทุนรัฐบาลกลางในเดือนธันวาคม และบันทึกการประชุม FOMC เดือนตุลาคมได้หักล้างความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการขยายตัวทางการเงินต่อเนื่องในปี 2025 เจ้าหน้าที่หลายรายเห็นว่านี่ไม่เหมาะสม

นอกจากนี้ สำนักสถิติแรงงานไม่มีแผนที่จะให้รายงานการจ้างงานเดือนตุลาคม ตัวเลขจะถูกรวมในสถิติเดือนพฤศจิกายนที่จะประกาศในวันที่ 16 ธันวาคม หลังการประชุม FOMC ครั้งสุดท้ายของปีนี้ การขาดข้อมูลบังคับให้เฟดต้องดำเนินการด้วยความระมัดระวัง อัตราดอกเบี้ยอาจจะยังคงอยู่ที่ 3.75-4% จนถึงการประชุมในเดือนมกราคม ซึ่งถือเป็นข่าวร้ายสำหรับหุ้นอเมริกัน

ดัชนี S&P 500 อาจเผชิญกับความยากลำบากจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสหรัฐที่ชะลอตัว การปิดระบบที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์อาจลด GDP ลงประมาณ 1 จุดเปอร์เซ็นต์ ตัวเลขนี้จะทราบในปี 2026 และในบริบทนี้ การลดอัตราดอกเบี้ยอาจดูเหมือนเป็นเส้นช่วยชีวิตของผู้ที่กำลังจมน้ำ ซึ่งอาจทำให้ตลาดหุ้นตื่นตระหนกได้

ในทางเทคนิค ในกราฟรายวันของดัชนี S&P 500 ฝั่งกระทิงได้พยายามรักษาระดับแนวรับที่ 6,620 แต่ตราบที่ราคายังคงต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมที่ 6,740 ฝั่งหมีจะยังคงควบคุมอยู่ การปรับขึ้นของดัชนีรวมควรใช้เพื่อการขาย