การพัฒนาของตลาดในวันจันทร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าตลาดยังไม่มั่นใจ 100% ว่า Fed จะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยหลักที่การประชุมในเดือนกันยายน ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น?

เหตุผลอยู่ที่ Jerome Powell ประธาน Fed ที่เคยยอมรับแรงกดดันภายนอก โดยได้บอกเป็นนัยว่าคำสั่งสองภารกิจของธนาคารกลาง—ในการติดตามและจัดการกับแนวโน้มทางลบทั้งในตลาดแรงงานและอัตราเงินเฟ้อ—จะอนุญาตให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม เขาได้ย้ำอีกครั้งว่าความเคลื่อนไหวทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจใหม่โดยตรง โดยเขาส่งสัญญาณว่าเขาจะไม่คัดค้านการลดตราบใดที่เงินเฟ้อไม่กลับมาขึ้นและตลาดแรงงานไม่ได้ดีขึ้นอย่างฉับพลัน

ในส่วนของการจ้างงาน ไม่ควรคาดหวังการเปลี่ยนแปลงเร็วๆ นี้ ปัญหาทางระบบลักษณะนี้ไม่สามารถแก้ไขได้ในเวลาเพียงหนึ่งเดือน อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการบริโภค อาจเกิดการเปลี่ยนแปลงหรือแม้แต่การลดลง อันจะเป็นปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญ นี่คือตัวการที่ตลาดคาดหวังให้เกิดขึ้นในการเผยแพร่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) รายไตรมาสในสัปดาห์นี้ พร้อมข้อมูลการอ่านที่สำคัญ

ตามการคาดการณ์ของกลุ่มนักวิจัย ดัชนี PCE แบบทั่วไปควรคงอยู่ที่อัตราการเติบโต 2.1% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้า ขณะที่การอ่านข้อมูลที่สำคัญคาดว่าจะลดลงมากจาก 3.5% เป็น 2.5%

นอกจากตัวเลขเหล่านี้ นักลงทุนยังรอคอยข้อมูล GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2 ที่มีการปรับปรุงใหม่ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในตัวชี้วัดมาโครไปที่ +3% จากที่รายงานก่อนหน้านี้ -0.5%

ตลาดอาจตอบสนองอย่างไรต่อข่าวนี้?

หากข้อมูลยังคงอยู่ตามคาด อาจทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ตามด้วยตลาดโลกอื่นๆ เนื่องจากรายงานนี้จะยืนยันความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินของ Fed ในเดือนกันยายน ขณะที่แรงกดดันจะเกิดขึ้นกับดอลลาร์ในตลาด Forex และตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีแนวโน้มที่จะพยายามฟื้นตัวในบางส่วน

โดยรวมแล้ว แนวโน้มตลาดเป็นไปอย่างระมัดระวังแต่มีทิศทางบวกในระดับกลาง

การคาดการณ์ประจำวัน:

EUR/USD

คู่เงินยังคงเคลื่อนที่ในกรอบด้านกว้างเพื่อรอข้อมูลเศรษฐกิจใหม่จากสหรัฐฯ ในบริบทนี้ อาจยังคงอยู่เหนือระดับ 1.1600 หากเกิดกรณีนั้นและรายงานจากสหรัฐฯ กดดันดอลลาร์ คู่เงินนี้อาจได้รับแรงสนับสนุนและเคลื่อนไหวขึ้นสู่ขอบบนของกรอบที่ระดับ 1.1715 ระดับ 1.1612 อาจสามารถใช้เป็นจุดเริ่มต้นซื้อได้

GBP/USD

คู่เงินนี้มีการเคลื่อนไหวอย่างไม่แน่นอน แกว่งขึ้นและลงในขณะที่รอข้อมูลใหม่จากสหรัฐฯ ในสถานการณ์นี้ อาจยังคงอยู่เหนือระดับ 1.3425 หากเป็นเช่นนั้นและรายงานจากสหรัฐฯ กดดันดอลลาร์ คู่เงินนี้อาจได้รับแรงสนับสนุนและเคลื่อนไหวขึ้นสู่ระดับ 1.3585 ระดับ 1.3435 อาจใช้เป็นจุดเริ่มต้นซื้อได้