อะไรมาก่อนกัน ไก่หรือไข่? Bitcoin กำลังติดตามดัชนีหุ้นของสหรัฐฯ และความต้องการเสี่ยงหรือไม่? หรือว่าการทรุดตัวของ BTC/USD จะเป็นสัญญาณเตือนสำหรับ S&P 500? ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับการปรับตัวลงหรือไม่? การขายออกของคริปโตล่าสุดดูเหมือนจะบ่งบอกเช่นนั้น

หลังจากทำสถิติสูงสุด Bitcoin ได้ตกลงอย่างรวดเร็วโดยสูญเสียมูลค่ากว่า 4% ภายในเวลาอันสั้น การถอยลงของ BTC/USD ได้ผลักดันมูลค่าตลาดคริปโตกว่า $4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐที่สำคัญทางจิตวิทยา การขายออกนี้ได้รับแรงกระตุ้นจากคำพูดของรัฐมนตรีว่าการคลัง Scott Bessent และการเพิ่มขึ้นของราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ สู่จุดสูงสุดในรอบสามปี

หลังจากที่สภาคองเกรสได้อนุมัติร่างกฎหมาย stablecoin ก็เหมือนกับว่าสินทรัพย์ดิจิทัลได้รับการสนับสนุนจากทำเนียบขาวอย่างเต็มที่ ก่อนหน้านี้ Donald Trump ได้กล่าวว่าสหรัฐฯ จะดำเนินกลยุทธ์ที่ไม่มีการเพิ่มงบประมาณเพื่อสร้างเงินสำรองคริปโตไปข้างหน้า ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการขยายนี้ได้ผลักดันให้ BTC/USD ขึ้นไปสูงขึ้น คำพูดของ Bessent กลับเป็นดั่งฝนเย็นสำหรับผู้ถือหุ้นในทิศทางขาขึ้น

Bessent เน้นย้ำว่าทำเนียบขาวไม่มีแผนที่จะซื้อ Bitcoin แต่อย่างไรก็ตาม จะถือโทเค็นที่ถูกยึดไว้และไม่มีแผนจะขาย สิ่งเหล่านี้ทั้งหมดอยู่ในคำมั่นของ Trump ที่จะทำให้สหรัฐฯ กลายเป็นศูนย์กลางคริปโตของโลก

พลศาสตร์ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และหุ้น

แรงกดดันจากรัฐมนตรีคลังที่มาพร้อมกับการเร่งขึ้นของราคาผู้ผลิตและข้อมูลการค้าปลีกที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ ทำให้กลุ่มนักลงทุน BTC/USD ต้องปรับตัว คำทำนายว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงจากเกือบ 100% เหลือเพียง 85% อย่างไรก็ตาม S&P 500 ยังไม่ได้ลดลงจากจุดสูงสุดแต่อย่างมีนัยสำคัญ หากมันลดลงในภายหลัง Bitcoin อาจจะกลายเป็นที่มองว่าเป็นดัชนีชี้นำได้

ดัชนีหุ้นในวงกว้างมีนักลงทุนรายย่อย หรือเรียกว่า "crowd" ที่ซื้อตอนหุ้นลง แต่ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเช่นนั้นหรือ? ในตลาดคริปโต ความเหนือกว่าจากวาฬคริปโลกำลังเคลื่อนตัวไปหานักลงทุนรายใหญ่สถาบันต่างๆ ซึ่งรวมถึงสมุดบัญชีขององค์กรที่นำโดยกลยุทธ์ของ Michael Saylor และกองทุน ETF ที่เฉพาะเจาะจง การมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของพวกเขาทำให้การซื้อสินทรัพย์ในตลาดคริปโตเมื่อลดลงนั้นมีความซับซ้อนมากขึ้น

พลวัตการค้าปลีกในสหรัฐฯ

ในมุมมองของฉัน S&P 500 ได้เพิ่มขึ้นมากเกินไป การประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปและความเสี่ยงหลายด้านเพิ่มโอกาสที่จะเกิดการปรับฐานในดัชนีหุ้นทั่วไป ซึ่งการลดลงดังกล่าวเกือบจะส่งผลกระทบต่อ BTC/USD ให้ลดลงตามไปด้วย การที่ Bitcoin ไม่สามารถยืนอยู่ใกล้ระดับสูงสุดใหม่ได้แล้ว นับเป็นสัญญาณแรกของความอ่อนแอของผู้ซื้อ

ทางด้านเทคนิค บนกราฟรายวันของสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ ได้เกิดรูปแบบการกลับตัวที่รู้จักกันในนาม Anti-Turtles การลดลงของ BTC/USD ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของบาร์ที่จุด 1 หรือที่ 119,000 ภายใต้กฎทั่วไป ให้เหตุผลในการถือสถานะขาย จุดซื้อขายใหม่นี้คือการเบรกต่ำกว่าระดับ Pivot Support ที่ 114,750 ได้สำเร็จ