ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ท่ามกลางการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างพร้อมเพรียงและการอ่อนค่าของเงินออสเตรเลีย คู่เงิน AUD/USD กำลังปรับตัวลดลงจากคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 basis points ในการประชุมที่จะมีขึ้นในวันที่ 12 สิงหาคมนี้ เนื่องจากเศรษฐกิจกำลังอ่อนตัวและเงินเฟ้อที่ชะลอตัวอยู่ แม้ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลียในสุนทรพจน์ครั้งล่าสุดได้เน้นให้น้ำหนักถึงจุดบวกในรายงาน "Australian Nonfarm" แต่ก็ยังมีโทนที่ชี้ไปในทิศทางที่จะลดอัตราดอกเบี้ย การประกาศในวันพุธนี้อาจจะเป็นชิ้นส่วนสุดท้ายของปริศนา โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าองค์ประกอบสำคัญแสดงสัญญาณที่เป็นลบ

ในวันพุธที่ 30 กรกฎาคม ข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียสำหรับไตรมาสที่สองจะถูกเผยแพร่ ความสำคัญของการเปิดเผยนี้ยากที่จะเกินไป เนื่องจากธนาคารกลางของออสเตรเลีย (RBA) ให้ความสำคัญกับข้อมูลไตรมาส ในขณะที่รายงานรายเดือนมีบทบาทเสริมมากกว่า ดังนั้นจึงไม่เกินจริงที่จะกล่าวว่าวันพุธจะเป็นวันสำคัญสำหรับค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (Aussie)

ตามการคาดการณ์เบื้องต้น ดัชนีราคาผู้บริโภครวม (CPI) คาดว่าจะชะลอลงเหลือ 2.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน ลดลงจาก 2.4% ในไตรมาสที่ 1 (ซึ่งตรงกับไตรมาสที่ 4 ปี 2024) หากตัวเลขออกมาตามที่คาด มันจะเป็นจุดต่ำสุดในหลายปี ผลลัพธ์ของ 2.1% (หรือต่ำกว่านั้น) จะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อกำลังเติบโตในอัตราที่ช้าที่สุดตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2021 ซึ่งดัชนี CPI รวมอยู่ที่ 1.1% ตามรายไตรมาส CPI รวมคาดว่าจะมีแนวโน้มลดลงเช่นกัน ซึ่งจะลดลงเหลือ 0.7% เงินเฟ้อหลักคาดว่าจะอยู่ที่ 2.5% (หรือสูงกว่าเล็กน้อยที่ 2.7% ตามบางการคาดการณ์)

น่าสนใจว่า ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีนี้ ออสเตรเลียจะเริ่มเผยแพร่ข้อมูล CPI รายเดือนอย่างเต็มรูปแบบ ปัจจุบัน สำนักสถิติแห่งชาติของออสเตรเลีย (ABS) เผยแพร่ดัชนี CPI รายเดือนบางส่วนที่อิงจากชุดสินค้าและบริการที่จำกัด ซึ่งตัวชี้วัดนี้มีความผันผวนมากเกินไปและไม่สะท้อนภาพการเงินเฟ้อที่เป็นจริง ซึ่งเป็นเหตุผลที่ RBA ต้องรอรายงานเงินเฟ้อฉบับสมบูรณ์ที่เผยแพร่เพียงครั้งเดียวิ้นึงในทุกไตรมาส อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่วันที่ 26 พฤศจิกายนเป็นต้นไป ABS จะเปลี่ยนไปเผยแพร่ข้อมูล CPI อย่างเต็มรูปแบบรายเดือน

กลับมาที่การเผยแพร่ในวันพุธ นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะชะลอลง ซึ่งอาจเสริมภาพพื้นฐานที่อ่อนแออยู่แล้ว (การเติบโต GDP ในไตรมาสที่ 1 ต่ำ อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้น การเติบโตของการลงทุนที่อ่อนแอ)

การชะลอตัวของ CPI ในไตรมาสที่ 2 ที่คาดไว้นั้นได้รับการสนับสนุนจากเงินเฟ้อสินค้าอุปโภคซึ่งคาดว่าจะลดลงเหลือประมาณ 5.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน จาก 7.6% ก่อนหน้านี้ แนวโน้มลดลงนี้เนื่องจากเงินเฟ้อในราคาอาหารที่ต่ำลง (ประมาณ 2.7-2.9%) สินค้าทนทาน เสื้อผ้า และยารักษาโรค

ปัจจัยอื่นๆ อาจสนับสนุนเงินเฟ้อไตรมาสที่ 2 ให้ต่ำลง เช่น ราคาสินค้าโภคภัณฑ์และพลังงานที่ลดลง ดัชนีการส่งออกของออสเตรเลียสำหรับเหล็กและก๊าซมีแนวโน้มลดลง และราคาน้ำมันลดลงเฉลี่ย 4-6% ในเดือนมิถุนายนถึงกรกฎาคม

หากเงินเฟ้อในไตรมาสที่ 2 ชะลอลงมากกว่าที่คาดการณ์ โอกาสที่ RBA จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนสิงหาคมจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอ ล่าสุด อัตราว่างงานรวมของออสเตรเลียขยับขึ้นเป็น 4.3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 ในขณะที่อัตราว่างงานของเยาวชน (อายุ 16-24 ปี) เพิ่มขึ้นเป็น 10.4% (จาก 9.5% ก่อนหน้านี้) จำนวนผู้มีงานทำเพิ่มขึ้นเพียง 2,000 ราย ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 20,000 ส่วนการจ้างงานเต็มเวลาในเดือนมิถุนายนลดลงเกือบ 40,000 ราย ขณะที่การจ้างงานนอกเวลาเพิ่มขึ้นกว่า 40,000 ราย

ดังนั้น หากข้อมูล CPI ไตรมาสของออสเตรเลียเป็นไปตามหรืออยู่ต่ำกว่าการคาดการณ์ โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นถึงระดับสูงสุด พิจารณาถึงความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่ในผลลัพธ์ การรายงานที่มีแนวโน้มลดลงอาจกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (Aussie) อย่างมาก และเสริมแนวโน้มลดลงในคู่เงิน AUD/USD

จากมุมมองทางเทคนิค บนกราฟสี่ชั่วโมง คู่เงินอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นล่างของตัวชี้วัด Bollinger Bands และต่ำกว่าเส้นทั้งหมดของตัวชี้วัด Ichimoku ซึ่งได้สร้างสัญญาณ "Parade of Lines" แบบขาลง อย่างไรก็ตาม ผู้ขาย AUD/USD แม้ว่าโมเมนตัมจะเป็นขาลงยังไม่ได้ลงเงินที่ระดับ 0.64 อย่างมั่นคง ดังนั้นจึงมีเหตุผลในการพิจารณาเปิดสถานะซื้อลดเฉพาะหลังจากที่นักขายทะลุระดับการสนับสนุนที่ 0.6480 ซึ่งตรงกับเส้นล่างของ Bollinger Band บนกรอบเวลา H4 หากเกิดเหตุการณ์นั้นขึ้น เป้าหมายต่อไปของการลดลงจะอยู่ที่ 0.6450 และ 0.6420—ขอบเขตบนและล่างของกลุ่มเมฆ Kumo บนกรอบเวลา D1