รูปแบบคลื่นในกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD ยังคงบ่งบอกถึงการพัฒนาของช่วงแนวโน้มขาขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นอย่างสิ้นเชิงจากนโยบายการค้าที่ใหม่ของสหรัฐอเมริกา จนถึงวันที่ 28 กุมภาพันธ์ เมื่อการลดลงของดอลลาร์สหรัฐเริ่มขึ้น โครงสร้างคลื่นทั้งหมดดูเหมือนเป็นแนวโน้มขาลงที่ชัดเจน โดยสร้างคลื่นปรับตัวที่ 2 อย่างไรก็ดี สงครามการค้าที่ริเริ่มโดย Donald Trump—ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มรายได้งบประมาณและลดการขาดดุลการค้า—ได้ทำงานสวนทางกับดอลลาร์ โดยความต้องการสำหรับดอลลาร์เริ่มลดลงอย่างมาก และตอนนี้ช่วงแนวโน้มทั้งหมดที่เริ่มต้นเมื่อวันที่ 13 มกราคม ได้เปลี่ยนรูปเป็นขาขึ้นแบบแรงกระตุ้น

ขณะนี้เชื่อว่าคลื่น 3 ภายในคลื่นที่ 3 กำลังสร้างขึ้นต่อไป ถ้าเป็นเช่นนี้ การเพิ่มขึ้นของราคาอาจยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์และเดือนถัดไป อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐจะยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน เว้นแต่ว่า Donald Trump จะย้อนกลับนโยบายการค้าที่เขาใช้ไปทั้งหมด—ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เป็นไปได้ยาก ณ เวลานี้ ไม่มีฐานที่จะคาดหวังว่าดอลลาร์จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD เพิ่มขึ้น 50 จุดฐานในวันจันทร์ แม้ว่าจะไม่มีข่าวเศรษฐกิจ และหัวข้อข่าวที่ไม่เกี่ยวกับเศรษฐกิจทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอล โดยเฉพาะ ทั้งสองประเทศยังคงยิงจรวดอย่างต่อเนื่องโดยไม่กังวลถึงพลเรือนมากนัก ในอดีตความขัดแย้งทางการเมืองระดับภูมิภาคใหม่ๆ—หรือสงครามอย่างเปิดเผย—จะทำให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นอย่างมาก อย่างน้อยในตอนต้น อย่างไรก็ตามครั้งนี้เราเห็นดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเพียง 100 จุดฐาน—และนั่นเป็นการสิ้นสุดความน่าสนใจของดอลลาร์ในตลาด

ผมไม่เห็นสัญญาณใดๆ ที่บ่งบอกว่าความคิดเห็นของตลาดกำลังเปลี่ยน ลองคิดดู: ดอลลาร์ได้ลดลงมานานถึงสี่เดือนเต็ม ทั้งๆ ที่ Fed ยังคงมาตราร้อยละ 4.5% คงที่ และ ECB ก็ได้ทำการผ่อนคลายทางการเงินไปแล้วสี่รอบ เพิ่มความขัดแย้งระหว่างอิหร่าน–อิสราเอล ซึ่งทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น—และดอลลาร์ยังคงลดลง จะเกิดอะไรขึ้นหาก Fed, กลัวว่าเศรษฐกิจจะหยุดชะงักและอัตราภาษีขาเข้าที่สูงขึ้นจาก Donald Trump, กลับมาทำการผ่อนคลายทางการเงินอีกครั้ง?

ผมเชื่อว่าความต้องการสำหรับดอลลาร์สหรัฐอาจลดลงอีกในเย็นวันพุธ FOMC ไม่น่าจะลดอัตรา แต่โทนคำพูดของ Jerome Powell อาจนิ่มลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับการประชุมที่ผ่านมา และการเปลี่ยนแปลงแบบเนื้อหานิดหน่อยก็น่าจะเพียงพอสำหรับตลาดที่จะกลับมาขายดอลลาร์อีกครั้ง ความบอกใบ้ใดๆ จาก Powell เกี่ยวกับนโยบายที่ผ่อนปรนมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีก็อาจเป็นโทษประหารสำหรับสกุลเงินที่ในปี 2025 ยังไม่สามารถได้รับประโยชน์แม้จากการพัฒนาทางบวกต่างๆ โดยตรงจุดเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่นี้ ผมเห็นว่าไม่มีเหตุผลที่จะคาดหวังให้ดอลลาร์เพิ่มขึ้น

บทสรุป

จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ฉันสรุปได้ว่าคู่นี้ยังคงสร้างช่วงแนวโน้มขาขึ้น โครงสร้างของคลื่นยังคงขึ้นอยู่กับกระแสข่าวที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจของทรัมป์และนโยบายต่างประเทศของสหรัฐอเมริกา เป้าหมายของคลื่นลูกที่ 3 อาจขยายไปถึงระดับ 1.25 ดังนั้นฉันกำลังพิจารณาถือสถานะซื้อโดยมีเป้าหมายใกล้ระดับ 1.1708 ซึ่งสอดคล้องกับ 127.2% ของมาตรวัด Fibonacci และสูงกว่านั้น การลดความรุนแรงของสงครามการค้าอาจทำให้แนวโน้มขาลงกลับมาได้ แต่ในขณะนี้ ไม่มีสัญญาณใดๆ ของการกลับเทรนด์หรือการลดความรุนแรงดังกล่าว

ในช่วงเวลาเทรนด์ที่สูงกว่า มันชัดเจนว่าโครงสร้างคลื่นได้เปลี่ยนเป็นแบบขาขึ้น ลำดับของคลื่นขาขึ้นในระยะยาวน่าจะมีให้เห็นในอนาคต แม้ว่าข่าว—โดยเฉพาะจากโดนัลด์ ทรัมป์—อาจพลิกตลาดกลับได้อีกครั้ง

หลักสำคัญของการวิเคราะห์ของฉัน:

1. โครงสร้างของคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน รูปแบบที่ซับซ้อนมักยากต่อการเทรดและมักจะมีการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิด
2. หากคุณไม่แน่ใจว่าตลาดเป็นอย่างไรอยู่ จะดีกว่าหากไม่ได้เข้าไป
3. ไม่มีความมั่นใจ 100% ว่าตลาดจะไปในทิศทางไหนเสมอ ควรใช้คำสั่ง Stop Loss ที่ช่วยป้องกันเสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานเข้ากับรูปแบบการวิเคราะห์หรือกลยุทธ์การเทรดอื่นๆ ได้