ตลาดยุโรปเปิดสูงขึ้นท่ามกลางสัปดาห์การเมืองที่ปั่นป่วน

ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ เป็นการตั้งโทนสำหรับสัปดาห์ที่มีแนวโน้มจะเป็นสัปดาห์ที่ตึงเครียดและเต็มไปด้วยเหตุการณ์สำคัญ ความสนใจอยู่ที่ฝรั่งเศส ซึ่งมีแนวโน้มจะเกิดวิกฤตทางการเมืองอีกครั้ง: ประเทศอาจค้นหานายกรัฐมนตรีคนที่ห้าในสามปี

ฝรั่งเศสภายใต้แรงกดดัน: โหวตไม่ไว้วางใจและความเสี่ยงด้านอันดับเครดิต

นายกรัฐมนตรี François Bayrou คาดว่าจะเผชิญการโหวตไม่ไว้วางใจในวันนี้ ซึ่งอาจทำให้เขาต้องเสียเก้าอี้ในตำแหน่งไป ขณะเดียวกันเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดอันดับสองของยูโรโซนกำลังกังวลกับหนี้สาธารณะที่พอกพูนขึ้น โดยนักลงทุนเฝ้ารอการตรวจสอบอันดับเครดิตรัฐบาลที่มีกำหนดออกสัปดาห์นี้

ดัชนีแสดงผลกำไรเพียงเล็กน้อย

ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 0.21% ขึ้นมาที่ 550.37 จุดเมื่อเวลา 08:22 GMT ส่วนดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.22%

ธนาคารฟื้นตัวหลังจากขาดทุนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

หุ้นการเงินเป็นตัวนำในการปรับขึ้น โดยดัชนีธนาคารยุโรปเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ฟื้นตัวจากการขาดทุนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การฟื้นฟูถูกกระตุ้นโดยความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในเดือนที่จะถึงนี้ หลังจากข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาด

ภาคพลังงานและอาวุธป้องกันประเทศที่แข็งแกร่งขึ้น

บริษัทน้ำมันและก๊าซของยุโรปเพิ่มขึ้น 0.8% ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้น 1.6% ของราคาน้ำมันดิบทั่วโลก

ภาคอุตสาหกรรมป้องกันประเทศได้รับประโยชน์จากความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์: หุ้นของ Rheinmetall เพิ่มขึ้น 1.5% ขณะที่ดัชนีอุตสาหกรรมป้องกันที่กว้างขึ้นได้เพิ่มขึ้นเกือบ 1%

หุ้นยาหดตัว

หุ้นในภาคสุขภาพของยุโรปลดลง 0.5% โดยมี Novo Nordisk เป็นผู้นำการลดลง สูญเสียไป 1.3% การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากสำนักงานอาหารและยาสหรัฐ (FDA) ประกาศการตรวจสอบที่เข้มงวดขึ้นเกี่ยวกับส่วนประกอบสำหรับยาลดน้ำหนักที่นำเข้า สำนักงานได้แสดงความกังวลว่าอาจมีการส่งสินค้าปลอมเข้ามาซึ่งอาจเป็นอันตราย

ภาคประกันได้รับผลกระทบจาก Phoenix ที่ร่วงลง

หุ้นของ Phoenix Group ทรุดตัวลงเกือบ 6% หลังจากที่บริษัทประกันในสหราชอาณาจักรเปิดเผยผลประกอบการครึ่งปี บริษัทก็ยังประกาศว่าจะแปลงเชื่อเป็น Standard Life Plc ในเดือนมีนาคม 2026 เพิ่มน้ำหนักให้กับการขายออก

มุมมองต่อ Fed ที่เป็นบวกยกหุ้นทั่วโลก

ความหวังในเรื่องการลดดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐยังคงยกระดับอารมณ์เชิงบวก ฟิวเจอร์สของ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.2% นำดัชนีขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบระหว่างสัปดาห์ก่อนหน้านี้ หุ้นยุโรปเพิ่มขึ้น 0.2% ขณะที่ตลาดเอเชียได้เพิ่มขึ้น 0.7%

การเปลี่ยนทางการเมืองในโตเกียว

การเขย่าขวัญทางการเมืองครั้งแรกในสัปดาห์นี้มาจากญี่ปุ่น เมื่อ Shigeru Ishiba นายกรัฐมนตรีลาออก ตลาดตอบสนองในปรับตัวที่ไม่สม่ำเสมอ: เงินเยนและพันธบัตรระยะยาวอ่อน แต่หุ้นขึ้น ผู้ค้าตีความสถานการณ์ว่าว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มน้อยที่จะขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้

ปารีสและโตเกียวกดดันตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

ความไม่แน่นอนทางการเมืองในฝรั่งเศสและญี่ปุ่นได้เพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์ แม้ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่ผิดหวังในวันศุกร์ยังได้ยืนยันการคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ภายในสิ้นเดือน และแม้กระทั่งแสดงโอกาสบางส่วนว่าจะลดลงถึง 0.5% แต่เงินดอลลาร์ก็ยังไม่สามารถแข็งค่าสูงขึ้นได้

สกุลเงิน: ยูโรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

เมื่อเริ่มต้นสัปดาห์ ยูโรขึ้นมาเพียง 0.1% อยู่ที่ราคา 1.1731 เมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ เงินดอลลาร์ค่อยๆ แข็งขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน ปิดที่ 147.6 ฟรังก์สวิสและสกุลเงินภูมิภาคอันทีโพเดียนที่อ่อนแอลงไม่สามารถกระตุ้นค่าเงินยูโรได้มากขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยืนนิ่ง

หลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐโดยทั่วไปยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีลดลงที่ 4.08% ขณะที่โน้ต 2 ปีซึ่งมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของ Fed ยืนอยู่ที่ 3.50%

ข้อมูลเงินเฟ้อยังคงเป็นเป้าหมาย

ตลาดกำลังรอตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐในวันพุธ ซึ่งเป็นตัวแสดงสำคัญสุดท้ายก่อนการประชุมของ Fed ที่จะถึงนี้ การรายงานที่แข็งแกร่งเกินกว่าคาดอาจลดความเป็นไปได้ของการลดดอกเบี้ยแบบหวือหวา

การประชุม ECB ที่กำลังจะมีขึ้น

ในวันพฤหัสบดี ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ธนาคารกลางยุโรป นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมครั้งที่สองติดต่อกัน

ทองคำถึงระดับสูงใหม่

ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำยังคงฟื้นตัวต่อไป โดยสร้างจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 3,616 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โลหะตัวนี้เพิ่มขึ้นถึง 37% ในปีนี้ เพิ่มแรงส่งต่อเนื่องจากการเพิ่มขึ้น 27% ในปี 2024

ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นจากการตัดสินใจของ OPEC+

ทั้งน้ำมันดิบ Brent และ West Texas Intermediate เพิ่มขึ้น 1.6% หลังจากสมาชิก OPEC+ ตกลงในช่วงสุดสัปดาห์ที่จะชะลอการเพิ่มปริมาณผลิตในเดือนตุลาคม การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับการลดความต้องการทั่วโลก และเสริมให้ตลาดน้ำมันได้รับสนับสนุนเพิ่มเติม