O mercado de trabalho decepcionou o dólar americano ontem, fazendo a moeda cair acentuadamente em relação ao euro e à libra esterlina.

Os dados mostraram que a taxa de desemprego nos EUA voltou a subir em setembro, chegando a 4,4% e enfraquecendo de forma significativa o dólar. Esse aumento não é apenas um número em uma tabela: ele reflete dificuldades reais enfrentadas por milhões de famílias americanas. Demissões, cortes salariais e perda de seguro-saúde pressionam os gastos dos consumidores — e, por consequência, o crescimento econômico.

Agora, o banco central enfrenta um dilema: apoiar a economia enfraquecida reduzindo as taxas de juros ou manter a inflação sob controle preservando os níveis atuais. Reduzir os juros tornaria os empréstimos mais acessíveis, estimulando investimentos e consumo, mas também poderia enfraquecer ainda mais o dólar e reacender pressões inflacionárias.

Na primeira metade do dia de hoje, saem os dados dos índices PMI da Eurozona — manufatura, serviços e composto. Logo depois, a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, fará um discurso. Esses eventos serão cruciais para definir a dinâmica de curto prazo do euro.

O PMI, ou Índice dos Gerentes de Compras, é um indicador antecedente importante. Ele reflete o sentimento dos principais agentes econômicos, os gerentes de compras, e traz uma leitura rápida das condições nos setores de manufatura e serviços. Leituras abaixo de 50 indicam contração, enquanto valores acima desse nível sinalizam expansão. Já o discurso de Lagarde poderá oferecer insights diretos da chefe do BCE sobre a situação econômica e os planos futuros da instituição. No entanto, como o banco central não deve alterar sua política monetária no curto prazo, suas declarações provavelmente não terão grande impacto no sentimento do mercado.

No Reino Unido, também são aguardados hoje vários relatórios relevantes. O destaque são as vendas no varejo, um dos primeiros sinais da força da demanda do consumidor — fator especialmente sensível em um ambiente de inflação elevada e receio de desaceleração econômica. Os índices PMI complementarão esse quadro, trazendo uma visão ampla da atividade nos setores de manufatura e serviços. O PMI composto será uma métrica-chave para avaliar a saúde econômica geral do país.

Quanto às estratégias de negociação: Se os dados vierem em linha com as expectativas, a melhor abordagem é a estratégia de Mean Reversion. Se os dados surpreenderem positiva ou negativamente, a estratégia de Momentum tende a ser mais eficaz.

Estratégia Momentum (Rompimento):

Para o par EUR/USD

• Compre em uma quebra acima de 1,1541, o que pode levar a um aumento do euro em direção a 1,1564 e 1,1595.
• Venda em caso de quebra abaixo de 1,1530, o que pode levar a uma queda do euro para 1,1500 e 1,1480.

Para o par GBP/USD

• Compre em uma quebra acima de 1,3100, o que pode levar a um aumento da libra em direção a 1,3125 e 1,3165.
• Venda em uma quebra abaixo de 1,3085, o que pode levar a uma queda da libra em direção a 1,3055 e 1,3030.

Para o par USD/JPY

• Compre em uma quebra acima de 157,30, o que pode levar a um aumento do dólar em direção a 157,70 e 158,15.
• Venda em uma quebra abaixo de 157,05, o que pode levar a uma liquidação do dólar em direção a 156,67 e 156,23.

Estratégia de reversão à média (retração):

Para o par EUR/USD

• Procure oportunidades de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,1546 e um retorno abaixo desse nível.
• Procure oportunidades de compra após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 1,1531 e um retorno a esse nível.

Para o par GBP/USD

• Procure oportunidades de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,3102 e um retorno abaixo desse nível.
• Procure oportunidades de compra após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 1,3071 e um retorno a esse nível.

Para o par AUD/USD

• Procure oportunidades de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 0,6465 e um retorno abaixo desse nível.
• Procure oportunidades de compra após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 0,6440 e um retorno a esse nível.

Para o par USD/CAD

• Procure oportunidades de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,4099 e um retorno abaixo desse nível.
• Procure oportunidades de compra após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 1,4079 e um retorno a esse nível.