Boa tarde, traders! Na quinta-feira, o par EUR/USD reverteu a favor do euro e consolidou-se acima do nível de Fibonacci de 76,4% em 1,1695. Inicialmente, os traders estavam focados na venda e até conseguiram uma consolidação abaixo de 1,1695. No entanto, o fluxo de notícias mudou drasticamente o sentimento do mercado. Assim, o movimento ascendente pode continuar hoje em direção ao próximo nível de Fibonacci de 100% em 1,1789.

A estrutura de ondas no gráfico horário continua simples e clara. A última onda de alta superou o topo da onda anterior, enquanto a onda de baixa mais recente não rompeu o fundo anterior. Assim, a tendência segue sendo de alta — embora não particularmente forte ou confiante. Os dados mais recentes do mercado de trabalho e a mudança nas expectativas para a política monetária do Fed sustentam, por ora, apenas os compradores.

Na quinta-feira, o BCE realizou sua reunião de política monetária, mas isso não impulsionou a atividade entre os traders, já que a instituição manteve a política conforme o esperado. O que chamou atenção do mercado foi o relatório de inflação dos EUA. Vale lembrar que Donald Trump e o secretário do Tesouro americano, Scott Bessent, continuam insistindo que a inflação nos Estados Unidos é baixa e pressionando o Fed a reduzir os juros.

No entanto, os dados oficiais mostram um CPI em alta, e atualmente cada lado parece ter sua própria definição de "baixo". Para Trump e Bessent, até 5% é considerado baixo; para o Fed, representa inflação elevada, cerca de 2,5 vezes a meta. Cresce, inclusive, a discussão sobre revisar essa meta. Como diz o ditado: se a montanha não vai a Maomé, Maomé vai à montanha. Caso não se consiga atingir a meta, basta mudá-la. Esse é o caminho incentivado pelos republicanos, fiéis apoiadores de Trump, para quem o crescimento econômico e um caixa do governo saudável têm prioridade sobre a inflação baixa. Desde abril, quando as tarifas começaram, o CPI subiu de 2,3% para 2,9%.

No gráfico horário, o par consolidou-se acima da faixa horizontal, permitindo que os traders buscassem um maior crescimento em direção ao nível de Fibonacci de 161,8% em 1,1854. Não há divergências iminentes em nenhum indicador hoje. Um rebote de 1,1854 pode funcionar a favor do dólar e estimular alguma queda, enquanto a consolidação acima de 1,1854 aumentará as chances do par de crescer ainda mais em direção a 1,2066.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, traders profissionais fecharam 2.726 contratos de compra e abriram 751 contratos de venda. O sentimento do grupo "não-comercial" continua altista, impulsionado por Trump, e vem se fortalecendo ao longo do tempo. Atualmente, os especuladores mantêm 255.000 contratos de compra, contra 136.000 de venda — praticamente o dobro. Além disso, o número de células verdes na tabela acima indica um forte aumento de posições no euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro segue crescendo, enquanto o pelo dólar diminui.

Por 30 semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo posições de vendas e aumentando as compras. A política de Trump continua sendo o principal fator para os traders, já que pode gerar efeitos estruturais e de longo prazo para os EUA. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, alguns indicadores econômicos cruciais permanecem em queda.

Calendário de notícias para os EUA e Zona do Euro:

Zona do Euro — Índice de Preços ao Consumidor da Alemanha (03h00 horário de Brasilia - 07h00 Portugal)

EUA — Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan (11h00 horário de Brasilia - 15h00 Portugal)

O calendário econômico de 12 de setembro contém apenas essas duas divulgações, nenhuma das quais é significativa. A influência do fluxo de notícias sobre o humor do mercado nesta sexta-feira deve ser fraca.

Previsões e dicas de negociação para o EUR/USD:

A venda do par pode ser considerada hoje se houver um fechamento abaixo de 1,1695 no gráfico horário, com alvo na zona de 1,1637–1,1645. A compra do par foi possível na quinta-feira com um fechamento acima de 1,1695, visando a área de 1,1789–1,1802. Hoje, mantenha essas operações ativas, ajustando o Stop Loss para o ponto de equilíbrio.

Os níveis de Fibonacci estão traçados de 1,1789–1,1392 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico 4H.