Bon après-midi, traders ! Jeudi, la paire EUR/USD s'est inversée en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus du niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,1695. Initialement, les traders s'étaient concentrés sur la vente et avaient même réussi à se consolider sous 1,1695. Cependant, le flux d'informations a changé radicalement le sentiment du marché. Ainsi, le mouvement à la hausse pourrait se poursuivre aujourd'hui vers le prochain niveau de Fibonacci à 100 % à 1,1789.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière terminée a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la vague baissière la plus récente n'a pas franchi le dernier creux. Ainsi, la tendance reste haussière — bien que pas particulièrement forte ou confiante. Les dernières données sur le marché du travail et la révision des perspectives de la politique monétaire de la Fed soutiennent uniquement les haussiers pour l'instant.

Jeudi, la BCE a tenu sa réunion de politique monétaire, mais cela n'a pas été le catalyseur d'une activité accrue parmi les traders. La BCE a maintenu sa politique comme prévu. C'est plutôt le rapport sur l'inflation américaine qui a surpris le marché. Rappelons que Donald Trump et le Secrétaire au Trésor des États-Unis, Scott Bessent, continuent d'insister sur le fait que l'inflation en Amérique est basse et exigent que la Fed réduise les taux. Cependant, les rapports officiels continuent de montrer un IPC en hausse — et actuellement, il semble que chacun ait une définition différente de "basse". Pour Trump et Bessent, même 5% pourrait être considéré comme bas. Pour la Fed, cela représente une inflation élevée — 2,5 fois l'objectif. Il est à noter qu'il y a de plus en plus de discussions sur la nécessité de réviser cet objectif. Comme le dit le proverbe, si la montagne ne vient pas à Mahomet, Mahomet ira à la montagne. Si vous ne pouvez pas atteindre l'objectif, déplacez-le simplement. C'est l'approche préconisée par les Républicains, fidèles partisans de Trump, pour qui la croissance économique et un budget étatique plein sont bien plus importants qu'une faible inflation. Pendant ce temps, depuis avril (quand les tarifs ont commencé), l'IPC est passé de 2,3% à 2,9%.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus de la plage horizontale, permettant aux traders d'envisager une nouvelle croissance vers le niveau Fibonacci de 161,8% à 1,1854. Il n'y a pas de divergences imminentes sur aucun indicateur aujourd'hui. Un rebond à partir de 1,1854 pourrait favoriser le dollar et entraîner une certaine baisse, tandis qu'une consolidation au-dessus de 1,1854 augmenterait les chances de la paire de croître davantage vers 1,2066.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 2 726 contrats à long terme et ouvert 751 contrats à court terme. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Trump et ne fait que se renforcer avec le temps. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs est désormais de 255 000, et celui des contrats courts de 136 000. L'écart est pratiquement de deux pour un. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, ce qui reflète une forte accumulation de positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro ne cesse de croître, tandis que celui pour le dollar continue de diminuer.

Depuis 30 semaines consécutives, les grands opérateurs réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. La politique de Trump reste le principal facteur pour les traders, car elle pourrait conduire à des problèmes structurels à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux clés, certains indicateurs économiques cruciaux continuent de baisser.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro — Indice des prix à la consommation allemand (06:00 UTC)
• États-Unis — Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC)

Le calendrier économique du 12 septembre ne contient que ces deux entrées, dont aucune n'est significative. L'influence du flux d'informations sur l'humeur du marché ce vendredi sera faible.

Prévisions EUR/USD et conseils de trading :

La vente de la paire peut être envisagée aujourd'hui sur une clôture en dessous de 1,1695 sur le graphique horaire, avec pour objectif la zone 1,1637–1,1645. L'achat de la paire était possible jeudi sur une clôture au-dessus de 1,1695, ciblant la zone 1,1789–1,1802. Aujourd'hui, maintenez ces transactions ouvertes en plaçant le Stop Loss au point mort.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,1789–1,1392 sur l'horaire et de 1,1214–1,0179 sur l'H4.