Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD mencatat pertumbuhan kukuh pada Khamis, sepenuhnya sejajar dengan jangkaan kami. Pada hari itu, hanya dua faktor utama berpotensi mencetuskan volatiliti: mesyuarat ECB dan laporan inflasi AS. Seperti dijangkakan, ECB mengekalkan semua kadar faedah tidak berubah. Dalam kenyataan akhir, perkara paling ketara ialah semakan ke atas unjuran inflasi bagi 2025–2026. Namun, semakan ini sangat minimum dan masih hampir dengan sasaran ECB. Oleh itu, ketika ini ECB tidak melihat ancaman terhadap lonjakan harga yang tidak terkawal.

Sebaliknya, laporan inflasi AS menjadi pencetus kejatuhan dolar, walaupun sebenarnya tidak perlu berlaku. Inflasi di AS meningkat kepada 2.9%, sejajar dengan ramalan. Biasanya, kenaikan inflasi menandakan Fed mungkin bersikap kurang pelonggaran menjelang akhir tahun berbanding jangkaan pasaran. Walau bagaimanapun, kami telah memberi amaran kepada pedagang tentang dua perkara: pertama, dolar telah menguat tanpa alasan jelas pada Selasa dan Rabu, dan kedua, angka inflasi semasa tidak relevan untuk keputusan Fed pada 17 September. Akibatnya, kejatuhan dolar AS pada Khamis sebenarnya boleh dijangka.

Pada carta 5 minit, isyarat beli yang jelas muncul pada awal sesi AS melalui lantunan dari paras 1.1666. Ketika laporan inflasi AS dikeluarkan, harga sudah naik sekitar 15 pip, maka pedagang hanya perlu mengalihkan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal. Walaupun tindakan pantas diperlukan, hasilnya berbaloi. Sepanjang hari berikutnya, pasangan ini terus meningkat sehingga mencecah kawasan 1.1750–1.1760, membolehkan keuntungan sekitar 60 pip dicatatkan.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 2 September menunjukkan kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal menaik untuk tempoh yang panjang. Pergerakan menurun hanya sempat mengambil alih kawalan secara lemah pada penghujung 2024, namun segera kehilangannya. Sejak Donald Trump memegang jawatan presiden AS, dolar menjadi satu-satunya mata wang utama yang mencatatkan kejatuhan. Kita tidak boleh menyatakan dengan kepastian mutlak bahawa penurunan dolar AS akan berterusan, tetapi perkembangan geopolitik semasa jelas menghala ke arah tersebut.

Buat masa ini, kami masih tidak melihat faktor fundamental yang kukuh untuk menyokong pengukuhan euro, namun terdapat banyak sebab untuk dolar terus melemah. Aliran menurun global kekal utuh, dan persoalannya bukan lagi di mana harga bergerak sepanjang 17 tahun lalu, tetapi ke mana hala tuju seterusnya. Sekiranya Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar berpotensi untuk kembali menguat. Namun, perkembangan terbaru menunjukkan bahawa konflik perdagangan itu akan berlarutan dalam satu bentuk atau bentuk lain. Selain itu, risiko kehilangan kebebasan dasar monetari Fed menjadi faktor tambahan yang menekan mata wang AS.

Dari sudut teknikal, kedudukan garisan merah dan biru pada penunjuk masih menunjukkan kecenderungan menaik. Sepanjang minggu pelaporan terakhir, kedudukan panjang daripada kumpulan "bukan komersial" berkurangan sebanyak 2,700 kontrak, manakala kedudukan pendek meningkat sebanyak 700 kontrak. Hasilnya, kedudukan bersih menyusut sekitar 3,400 kontrak, iaitu perubahan yang dianggap tidak signifikan.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pada carta masa sejam, EUR/USD meneruskan aliran menaik sederhana. Lantunan dari garis aliran, digabungkan dengan laporan inflasi AS, telah mencetuskan satu lagi gelombang kenaikan harga. Walaupun pasangan ini masih bergerak sebahagian besar masanya dalam julat 1.1615–1.1750, kecenderungan kekal ke arah atas. Dolar terus berdepan pelbagai faktor menurun, dan minggu ini sahaja, ia berpotensi melemah hampir setiap hari.

Bagi 12 September, paras dagangan penting yang dikenal pasti adalah seperti berikut: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garisan Senkou Span B (1.1660) dan Kijun-sen (1.1721). Harus diingat, garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, jadi ia perlu diambil kira dalam menilai isyarat dagangan. Sebagai langkah kawalan risiko, tetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal sebaik sahaja harga bergerak memihak kepada anda sejauh 15 pip—ini membantu melindungi posisi daripada potensi kerugian jika isyarat adalah palsu.

Dari segi kalendar ekonomi, pada hari Jumaat Jerman akan menerbitkan anggaran kedua inflasi Ogos, manakala AS akan mengeluarkan Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan bagi September. Walaupun kedua-dua laporan ini bersifat sekunder, indeks sentimen pengguna berpotensi mencetuskan reaksi ketara di pasaran.

Cadangan Dagangan

Pada hari Jumaat, pasangan ini mungkin terus bergerak ke utara, tetapi ia perlu menembusi kawasan utama 1.1750-1.1760. Dalam kes ini, posisi panjang akan relevan dengan sasaran 1.1846-1.1857. Lonjakan dari kawasan ini boleh mencetuskan pembetulan semula.

Penerangan Rajah:

• Tahap sokongan dan rintangan harga – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin tamat. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam.
• Tahap ekstrem – garisan merah nipis di mana harga sebelumnya telah melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garisan trend, saluran trend, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.