Analyse à 5 minutes de l'EUR/USD

Jeudi, la paire de devises EUR/USD a subi une légère correction à la baisse dans le cadre d'une nouvelle tendance haussière sur le graphique horaire. Tout au long de la semaine en cours, Donald Trump a imposé de nouveaux tarifs et a augmenté ceux déjà existants, entraînant une nouvelle escalade de la guerre commerciale. Depuis six mois maintenant, la grande majorité des analystes sont concentrés presque exclusivement sur les développements tarifaires—car, franchement, il y a peu d'autres sujets qui valent la peine d'être abordés. Oui, les données macroéconomiques continuent de parvenir, et les banques centrales continuent de se réunir, mais le marché concentre environ 80 % de son attention sur la guerre commerciale.

En raison de l'absence continue de désescalade dans le conflit commercial, nous ne voyons aucune raison pour que le dollar américain se renforce. Au cours du mois dernier, le dollar a subi une correction assez active, mais chaque histoire a une fin. Compte tenu de la reprise très probable de l'assouplissement monétaire de la Réserve fédérale en septembre, le dollar ne fait que gagner d'autres raisons de s'affaiblir. Jeudi, l'Allemagne a publié son rapport sur la production industrielle pour juin, qui a montré une baisse de 1,9 % par rapport à la prévision de -0,5 %. Toutefois, comme prévu, le marché n'a montré aucune réaction à ce rapport.

Sur le graphique de 5 minutes, trois signaux de trading ont été formés hier. D'abord, la paire a dépassé le niveau de 1.1666, puis est retombée en dessous. Dans le premier cas, le prix n'a pas réussi à maintenir son élan haussier, mais a quand même avancé de 20 pips dans la bonne direction. Le deuxième signal a déclenché une baisse vers le niveau de 1.1615, à partir duquel un rebond parfait s'est produit, formant un signal d'achat. Ce signal d'achat était également tradable. En fin de journée, le prix a augmenté de 15 à 20 pips supplémentaires, que les traders ont pu ajouter à leurs résultats.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 29 juillet. Dans l'illustration ci-dessus, il est visible que la position nette des traders non-commerciaux a longtemps été "haussière" ; les baissiers ont à peine pris le dessus à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu à nouveau. Depuis que Trump a pris la présidence, le dollar est la seule devise à avoir chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100 % que le dollar américain continuera de baisser, mais les développements mondiaux actuels suggèrent un tel scénario.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental soutenant la force de l'euro. Cependant, il reste un facteur très significatif qui pousse le dollar américain vers le bas. La tendance baissière mondiale persiste — mais peu importe la direction que le prix a prise au cours des 16 dernières années. Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à grimper, mais les derniers accords commerciaux ont montré que le conflit continuera d'une façon ou d'une autre.

Les lignes rouge et bleue de l'indicateur continuent de montrer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues parmi le groupe "non-commercial" ont augmenté de 400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 600. Par conséquent, la position nette a diminué de 2 200 contrats, ce qui représente un changement mineur.

Analyse EUR/USD 1-heure

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD continue de former une nouvelle tendance haussière. Sur le graphique horaire, le prix a franchi la ligne Senkou Span B, tandis que sur le graphique journalier, il a rebondi sur la même ligne. Par conséquent, compte tenu des facteurs techniques et fondamentaux, il y a actuellement davantage de raisons de s'attendre à un mouvement à la hausse qu'à une nouvelle baisse de l'euro. Trump continue de prendre des mesures qui intensifient la guerre commerciale.

Pour le 8 août, nous identifions les niveaux de trading suivants : 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1590) et la ligne Kijun-sen (1,1545). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée et doivent être prises en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point mort si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction. Cela protège contre les pertes potentielles en cas de faux signal.

Il n'y a pas d'événements ou de rapports importants prévus pour vendredi, ni en zone euro ni aux États-Unis. Ce sera un vendredi complètement calme, à moins que Trump ne vienne perturber la tranquillité.

Recommandations de Trading

Ce vendredi, la croissance des prix pourrait se poursuivre, au moins sur la base du rebond de la ligne Senkou Span B (période journalière) et du rebond sur le niveau de 1,1615 sur le graphique horaire. Par conséquent, nous restons en positions longues avec des cibles à 1,1666 et 1,1750–1,1760. La vente n'est pas envisagée pour le moment.

Explications de l'Illustration :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B— Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre horaire à partir de celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrêmes – lignes rouges fines où le prix a rebondi précédemment. Ceux-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.