Analyse EUR/USD 5M

Mercredi, la paire EUR/USD a continué d'évoluer dans un faible canal baissier, comme prévu précédemment. Cependant, la volatilité a chuté à un minimum, il n'y avait pas de contexte macroéconomique pour le troisième jour consécutif, et le marché a ignoré les nombreuses annonces tarifaires de Donald Trump.

Le premier point à clarifier dans cette analyse : les tarifs douaniers de Trump n'ont pas encore été appliqués ni augmentés. Oui, le président américain a de nouveau menacé d'augmenter les tarifs — cette fois sur le cuivre, les produits pharmaceutiques, et plusieurs autres catégories de produits. Il avait précédemment augmenté les tarifs pour 15 pays sur sa "liste noire". Cependant, les nouveaux tarifs pour les partenaires commerciaux ne doivent prendre effet que le 1er août, et Trump pourrait encore changer d'avis plusieurs fois d'ici là. Quant aux tarifs sectoriels, Trump a jusqu'à présent seulement exprimé son intention de les augmenter, sans préciser de calendrier. Par conséquent, tout d'abord, il n'y a pas de raison de paniquer, et deuxièmement, il n'y a encore rien à exploiter pour l'instant.

Nous continuons à croire que le dollar américain n'a pas de réel potentiel de croissance substantielle à court terme, et le mouvement de la paire au cours de la dernière semaine et demie confirme cette vue. Le dollar augmente purement pour des raisons techniques ; le mouvement à la baisse est très faible, et la semaine dernière, le marché a ignoré les solides données américaines sur l'emploi et le chômage.

Dans la période de 5 minutes, il n'y a eu aucun signal de trading mercredi. Le prix ne s'est approché d'aucun niveau ou ligne clé, et la volatilité s'est élevée à seulement 40 points.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 1er juillet. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux était haussière depuis longtemps. Les baissiers n'ont réussi à prendre l'avantage qu'à la fin de 2024, et même dans ce cas, ils l'ont rapidement perdu. Depuis l'arrivée de Trump au pouvoir, le dollar est en déclin. Bien que nous ne puissions pas affirmer avec une certitude absolue que le dollar continuera à baisser, les développements mondiaux actuels pointent dans cette direction.

Nous ne voyons toujours pas de moteurs fondamentaux pour renforcer l'euro. Cependant, il reste un facteur très significatif soutenant une baisse continue du dollar américain. La tendance mondiale à la baisse est toujours en place — mais à ce stade, quelle importance cela a-t-il réellement où le prix a évolué au cours des 16 dernières années ? Le dollar pourrait commencer à augmenter une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales — mais le fera-t-il ? Et quand ?

À l'heure actuelle, les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, ce qui signifie que la tendance reste haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues détenues par le groupe "Non-commercial" a augmenté de 1,2 millier, tandis que les positions courtes ont augmenté de 4,8 mille. En conséquence, la position nette a diminué de 3,6 mille contrats au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le tableau horaire, la paire EUR/USD maintient une tendance baissière, soutenue par un canal descendant. Ainsi, le dollar pourrait continuer à s'apprécier pendant un certain temps, mais ses perspectives à long terme semblent à nouveau sombres. Les nouvelles américaines continuent d'inonder le marché, signalant effectivement aux traders de s'éloigner du dollar. La politique de Donald Trump continue de saper le statut du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale. Le mouvement actuel de la paire semble n'être rien de plus qu'une correction technique. Une percée au-dessus du canal descendant fournirait des raisons techniques pour s'attendre à une nouvelle croissance de l'euro.

Niveaux de Trading pour le 10 juillet :

1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1642) et la ligne Kijun-sen (1.1741). Note : Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading.

Important : N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre si le prix évolue dans la bonne direction de 15 points. Cela aidera à protéger contre les pertes en cas de faux signal.

Jeudi, l'UE publiera le premier rapport relativement important de la semaine, qui est peu susceptible d'influencer le mouvement de la paire. Les chiffres de l'inflation en Allemagne sont certes d'intérêt, mais l'inflation s'est stabilisée autour de 2 % ces derniers mois, ce qui signifie qu'elle n'a plus beaucoup d'impact sur les décisions de la BCE. De plus, les décisions de politique de la BCE ont actuellement peu d'effet sur l'euro, car le dollar est en déclin constant depuis six mois consécutifs.

Légende du Graphique :

• Lignes rouges épaisses – niveaux de résistance et de support où le mouvement des prix peut s'arrêter. Pas de signaux de trading directs.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes clés de l'indicateur Ichimoku, transférées de l'unité de temps de 4 heures à 1 heure.
• Lignes rouges fines – niveaux précédents de hauts/bas où le prix a précédemment rebondi. Ceux-ci peuvent servir de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux et autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette pour chaque catégorie de trader.