Analyse de l'EUR/USD sur 5 Minutes

Au cours de la séance de lundi, la paire de devises EUR/USD a évolué dans les deux sens. Tout d'abord, il y a eu une forte baisse des cours (pour ceux qui ne dormaient pas) déclenchée par l'attaque d'Israël contre l'Iran. Ensuite, la paire a suivi une reprise relativement forte. Pourquoi cette reprise a-t-elle eu lieu? Pourquoi le dollar n'a-t-il pas continué à se renforcer? Le marché s'est rapidement souvenu d'un fait simple : le dollar n'est plus considéré comme une « valeur refuge ».

Comment était-ce par le passé? Lorsqu'un nouveau conflit géopolitique survenait, les capitaux quittaient rapidement les pays touchés. Et pour déplacer des capitaux, des devises étrangères étaient nécessaires — euros, dollars, livres. Étant donné que l'économie américaine était toujours perçue comme stable avec une note de crédit de premier ordre, la demande pour le dollar augmentait, faisant monter sa valeur.

Quelle est la situation actuelle? Le marché ne considère plus l'économie des États-Unis comme stable ou prometteuse, ni que son gouvernement conduit le pays vers un « grand avenir ». En conséquence, les investisseurs préfèrent acheter du yen, des livres ou des euros. Voilà pourquoi le dollar est rapidement revenu à sa position de départ.

Quant aux données macroéconomiques, l'inflation allemande n'a suscité aucun intérêt puisque la seconde estimation était identique à la première. La production industrielle dans la zone euro a de nouveau décliné de manière prévisible et s'est avérée pire que les prévisions. L'euro aurait pu continuer à chuter ce matin-là, mais, comme mentionné, personne n'est actuellement intéressé par l'achat de dollars.

Les signaux de trading de vendredi n'étaient pas très favorables. Le cours a fréquemment changé de direction tout au long de la journée, ce qui a entraîné des niveaux et des lignes inexacts. Nous pouvons nous attendre à une situation similaire aujourd'hui, car le marché reste émotionnellement influencé par les initiatives de Donald Trump et le conflit renouvelé au Moyen-Orient. Tout au long de la journée, le cours pourrait à nouveau ignorer les niveaux techniques et l'indicateur Ichimoku, montrant des mouvements brusques et des retournements fréquents. Néanmoins, la tendance haussière demeure intacte et incontestée.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 10 juin. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non-commerciaux est depuis longtemps haussière. Les baissiers ont brièvement pris l'avantage à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a pris la présidence des États-Unis, le dollar n'a fait que décliner.

Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100% que le dollar continuera de chuter, mais les développements mondiaux actuels suggèrent que c'est ce qui se produira.

Nous ne voyons toujours pas de moteurs fondamentaux soutenant l'euro, mais une raison forte justifie encore la faiblesse continue du dollar. La tendance mondiale à la baisse est toujours en place, mais qui se soucie maintenant des 16 ans d’historique des prix ? Si Trump met fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait recommencer à monter — mais y mettra-t-il jamais fin ? Et quand ?

Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, ce qui signifie que la tendance du marché est redevenue haussière. Au cours de la dernière semaine de déclaration, les positions longues dans le groupe "Non-commercial" ont augmenté de 6,000, tandis que les positions courtes ont diminué de 4,300. Par conséquent, la position nette a augmenté de 10,300 au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD sur une Base Horaire

La paire EUR/USD conserve une tendance haussière locale sur la période horaire malgré la rupture et le dépassement de toutes les lignes de tendance ascendantes possibles. Comme auparavant (depuis les quatre derniers mois), le marché réagit uniquement aux événements liés à Trump, à ses décisions et à la guerre commerciale. Maintenant ajoutée à ce "merveilleux et positif emballage" est une guerre à grande échelle au Moyen-Orient. Il n'y a pas de bonnes nouvelles, seulement des mauvaises — abondantes. Par conséquent, le dollar continue de plonger rapidement.

Pour le 16 juin, les niveaux de trading suivants sont mis en avant — 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1704, 1.1750, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1353) et Kijun-sen (1.1501). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de mettre en place un Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité lorsque le prix se déplace de 15 pips dans la direction souhaitée — cela aidera à éviter des pertes potentielles en cas de faux signaux.

Aucun événement ou rapport crucial n'est prévu dans la zone euro ou aux États-Unis lundi, mais des développements surviendront sans aucun doute au cours de la journée. Au minimum, le marché pourrait réagir à la frappe de représailles de l'Iran sur Israël. Nous croyons que nous ne verrons pas un "lundi ennuyeux" cette fois-ci.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre horaire depuis celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrémum – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.