Analyse EUR/USD 5 minutes

La paire de devises EUR/USD n'a pas pu poursuivre son mouvement à la baisse vendredi. Cela n'est pas surprenant, car toute croissance du dollar se fait avec beaucoup d'efforts. Indépendamment du contexte macroéconomique ou fondamental, si le marché refuse d'acheter le dollar, il ne montera pas dans tous les cas. Ainsi, jeudi, nous avons vu une hausse de la monnaie américaine, et le prix est sorti de son canal latéral de trois semaines. Mais toutes les bonnes choses ont une fin. À ce stade, le prix s'est corrigé à la ligne critique, donc une nouvelle baisse semble logique d'un point de vue technique. Cependant, il convient de noter que les traders ne favorisent toujours pas le dollar.

Il n'y a eu aucun événement fondamental ou macroéconomique vendredi. Par conséquent, il est clair que la faiblesse récente du dollar n'a pas été causée par des nouvelles. Par conséquent, nous observons le schéma suivant : lorsque le dollar a toutes les raisons de monter, il le fait lentement et avec difficulté. Quand il n'y a pas de raison de croître, il baisse ou reste latéral. Nous doutons de la capacité du marché à continuer son élan baissier.

Dans la période de 5 minutes, un signal de trading notable s'est formé. Pendant la session européenne, le prix s'est consolidé au-dessus du niveau 1.1234, entraînant une hausse au-dessus de 1.1274. Cependant, cette hausse n'a pas duré, donc après s'être consolidé sous ce niveau, il était logique de sortir des positions longues. Ouvrir de nouvelles positions courtes avant la clôture du marché pour le week-end n'était probablement pas la décision la plus raisonnable.

Rapport COT

Le dernier rapport COT (Commitment of Traders) date du 6 mai. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les baissiers ont brièvement pris l'avantage mais l'ont rapidement perdu. Depuis l'arrivée de Trump au pouvoir, le dollar est en chute libre. Nous ne pouvons pas dire avec certitude que la baisse du dollar se poursuivra, et les rapports COT reflètent le sentiment réel des grands acteurs, qui peut changer rapidement dans les circonstances actuelles.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour que l'euro se renforce, mais un facteur majeur reste pour que le dollar baisse. La paire peut continuer à se corriger pendant plusieurs semaines ou mois, mais une tendance baissière sur 16 ans ne s'inversera pas rapidement. Une fois que Trump aura conclu ses guerres commerciales, le dollar pourrait revenir à la croissance.

Les lignes rouges et bleues se sont croisées à nouveau, indiquant un retour à une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine déclarée, le nombre de positions longues parmi le groupe "non-commercial" a diminué de 2 200, et le nombre de positions courtes a diminué de 2 100. En conséquence, la position nette est restée pratiquement inchangée pour la semaine.

Analyse EUR/USD 1 heure

Sur le cadre horaire, l'EUR/USD est sorti du canal latéral, mais cela ne signifie pas nécessairement que le mouvement à la baisse durera encore une semaine. Il y a encore peu de logique ou de clarté technique dans les mouvements de prix sur les différentes périodes. Il semble que le marché en ait assez d'attendre les nouveaux tarifs de Trump et ait décidé de commencer à encaisser les bénéfices sur les positions longues. La position de la Réserve Fédérale sur la politique monétaire pourrait également avoir joué un rôle dans ce contexte. Cependant, nous ne pouvons pas encore dire que le "cauchemar du dollar" est terminé.

Niveaux de trading clés pour le 12 mai : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, 1.1607, 1.1666. Lignes de l'indicateur Ichimoku : Senkou Span B (1.1346), Kijun-sen (1.1288). Ces lignes peuvent bouger au cours de la journée et doivent être prises en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer votre Stop Loss au point d'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction—cela protège contre les pertes potentielles en cas de faux signal.

Aucun événement significatif n'est prévu ni dans la zone euro ni aux États-Unis ce lundi, donc nous n'attendons pas de mouvements forts durant la journée. Le trading reposera entièrement sur l'analyse technique, bien que l'EUR/USD ne se comporte pas toujours de manière technique. La prudence est recommandée lors de l'ouverture de toute position.

Explications de l'illustration :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre horaire depuis le cadre de 4 heures.
• Niveaux d'extrémité – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Ceux-ci agissent comme sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.