تداول زوج العملات GBP/USD بانخفاض مرة أخرى يوم الجمعة، على الرغم من وجود أسباب لشراء الجنيه الإسترليني هذه المرة. في الصباح، صدرت ثلاثة تقارير أكثر أو أقل أهمية في المملكة المتحدة: مؤشرات النشاط التجاري في قطاعي الخدمات والتصنيع، بالإضافة إلى مبيعات التجزئة. كانت جميع التقارير الثلاثة أكثر إيجابية من توقعات المحللين. وبالتالي، كانت هناك أسباب لارتفاع العملة البريطانية منذ بداية اليوم.

في فترة ما بعد الظهر، نشرت الولايات المتحدة تقرير التضخم، الذي يمكن اعتباره بثقة الحدث الرئيسي للأسبوع. تم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة بتأخير 10 أيام وأظهر نموًا أضعف من المتوقع في التضخم، بنسبة 3% فقط. حتى أن التضخم الأساسي انخفض إلى 3% على أساس سنوي. ونتيجة لذلك، يفتح هذا التقرير إمكانية قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة الرئيسي عدة مرات.

لنذكر أن ثقة السوق في خفضين لسعر الفائدة بحلول نهاية العام ظلت مرتفعة مؤخرًا. ومع ذلك، أكد تقرير التضخم على الحاجة إلى قرار البنك المركزي. ونتيجة لذلك، قد ينخفض الدولار بشكل طبيعي بعد هذا التقرير، لكنه لم يفعل.

أيضًا، في فترة ما بعد الظهر، صدرت مؤشرات النشاط التجاري في الولايات المتحدة، إلى جانب مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان. تجاوزت مؤشرات النشاط التجاري توقعات المحللين، مما دفع لشراء الدولار، لكن مؤشر ثقة المستهلك أظهر أيضًا انخفاضًا آخر. وبالتالي، دعمت تقريران غير مهمين (تُنشر مؤشرات النشاط التجاري الأكثر أهمية، مثل ISM، في الولايات المتحدة) الدولار، بينما أشارت خمسة تقارير أكثر أهمية إلى انخفاضه. ومع ذلك، بحلول نهاية اليوم، ارتفع الدولار.

كما ذكر، لا يوجد تقريبًا أي منطق في تحركات السوق حاليًا. يستمر الاتجاه الجانبي على الإطار الزمني اليومي ويعتبر المصدر الرئيسي للمشاكل للمتداولين. التحركات داخل الاتجاه الجانبي تكون دائمًا عشوائية، وهو ما لاحظناه طوال شهر أكتوبر.

الأسبوع المقبل، سيعقد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، وتبلغ احتمالية خفض الفائدة 146%. لذلك، يمكن توقع انخفاض الدولار. ومع ذلك، كان السوق واثقًا من هذا القرار طوال الشهر، حيث ارتفع الدولار بثبات. لذا، من غير المرجح أن يتم "تسعير" هذا الحدث مسبقًا. من غير المؤكد متى سيبدأ السوق في الاستجابة للمعلومات الواردة بشكل منطقي. قد يكون اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة نقطة انطلاق لاتجاه صعودي جديد في EUR/USD وGBP/USD. ولكن قد لا يحدث ذلك أيضًا. أعتقد أنه من الأكثر منطقية انتظار استئناف الاتجاه الصعودي بحلول عام 2025 في النطاق 1.3100-1.3250، حيث تقع آخر قاعين محليين، حولهما قد ينتهي التحرك الهبوطي داخل الاتجاه الجانبي.

متوسط التقلب لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول، اعتبارًا من 27 أكتوبر، هو 63 نقطة. بالنسبة لزوج الجنيه/الدولار، يُعتبر هذا "متوسطًا". لذلك، نتوقع حركة ضمن النطاق المحدود بالمستويات 1.3245 و1.3371 يوم الاثنين. يشير القناة العلوية للانحدار الخطي إلى الأعلى، مما يدل على اتجاه صعودي سائد. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي ثلاث مرات، مما قد يشير إلى استئناف الاتجاه الصعودي.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.3306
• S2 – 1.3245
• S3 – 1.3184

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.3367
• R2 – 1.3428
• R3 – 1.3489

توصيات التداول:

يحاول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي استئناف الاتجاه الصعودي لعام 2025، وتظل آفاقه طويلة الأجل دون تغيير. ستواصل سياسات دونالد ترامب الضغط على الدولار، لذلك لا نتوقع نمو العملة الأمريكية. وبالتالي، تظل المراكز الطويلة التي تستهدف 1.3672 و1.3733 أكثر أهمية بينما السعر فوق المتوسط المتحرك. إذا كان السعر تحت خط المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز قصيرة صغيرة تستهدف 1.3245 على أسس تقنية بحتة. من وقت لآخر، تظهر العملة الأمريكية تصحيحات، ولكن لتعزيز الاتجاه، تحتاج إلى علامات حقيقية على حل في الحرب التجارية أو عوامل إيجابية عالمية أخرى.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى اتجاه قوي.
• يحدد خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) الاتجاه قصير الأجل والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• تشير مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) إلى قناة السعر المحتملة التي سيتداول فيها الزوج خلال اليوم التالي، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI: دخوله إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يشير إلى اقتراب انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس.