واصل زوج العملات EUR/USD حركته الهبوطية طوال يوم الجمعة، والتي بدأت مساء الأربعاء. بعد هذه الأيام 2.5، من الصعب القول إن اليورو انخفض بشكل كبير أو أن الدولار ارتفع بشكل كبير. ومع ذلك، فقد استقرت الأسعار تحت خط المتوسط المتحرك، مما يمنعنا على الأقل من النظر في المراكز الطويلة في المدى القريب كنهج منطقي.
على الرغم من تراجع الزوج في الأيام الأخيرة من الأسبوع الماضي، فإن توقعاتنا لم تتغير على الإطلاق. لا نزال لا نرى سببًا أساسيًا لنمو الدولار في المدى المتوسط. فقط أن الحركة الصعودية لم تعد قوية كما كانت في الأشهر الستة الأولى من هذا العام. يواصل الدولار فقدان قيمته، لكننا نتحدث عن سوق الفوركس - أحد أكبر الأسواق في العالم. العملة الأمريكية، التي لا تزال تحتفظ بوضعها كـ "ملاذ آمن"، لا يمكنها ببساطة أن تنخفض كل يوم أو كل أسبوع. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية العالمية لا تزال تشير بقوة إلى ضعف الدولار الأمريكي.
ما الذي تغير الأسبوع الماضي؟ في رأينا - لا شيء. الحدث الأهم، اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، أكد فقط توقعات المتداولين المتساهلة. الآن، يستعد الفيدرالي لتنفيذ تخفيضين إضافيين في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام، متجاوزًا توقعاته الخاصة في بداية العام. أما بالنسبة لما سيحدث في عام 2026 أو حتى في الأشهر القليلة المقبلة تحت إدارة دونالد ترامب - فلا أحد يعلم.
يجب ملاحظة أن سوق العمل قد يستمر في الانكماش، حيث إن تخفيض سعر الفائدة الواحد من غير المرجح أن ينقذه. قد تستمر التضخم في الارتفاع، حيث لم تقم أي من المحاكم الأمريكية بإلغاء التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب. قد يقوم ترامب نفسه بفرض تعريفات جديدة ضد الهند والصين، وهو يطالب بإجراءات مماثلة من الاتحاد الأوروبي. في الوقت نفسه، في أوائل نوفمبر، قد تعلن المحكمة العليا - السلطة النهائية في هذا الشأن - أن جزءًا كبيرًا من هذه التعريفات غير قانوني. ونتيجة لذلك، حتى في الأشهر القليلة المقبلة، يمكن أن تؤثر البيانات الاقتصادية الكلية والتطورات العالمية بشكل كبير على سياسة الفيدرالي النقدية.
وهذا دون ذكر تصرفات ترامب نفسه، التي تهدف - كما يتفق معظم الناس - إلى "إعادة تشكيل" تكوين اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. هذه عملية طويلة، لكنها قد تؤدي في النهاية إلى نتائج. عندما يشعر السوق بأن الفيدرالي يفقد استقلاليته وأن الأسعار على وشك الانخفاض بسرعة، قد ينهار الدولار مرة أخرى.
ومن الجدير بالذكر أيضًا أنه على الإطار الزمني الأسبوعي، ارتد الزوج من خط اتجاه هبوطي عالمي، وعلى الرسم البياني لمدة 4 ساعات، دخل مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي. كما تلقى اليورو ضربة "هبوطية" من الجنيه الإسترليني البريطاني، الذي بسبب مشاكله الخاصة، انخفض بشكل حاد في نهاية الأسبوع وسحب اليورو معه. ومع ذلك، نعتقد أن هذا مجرد تصحيح تقني آخر.
متوسط التقلب لزوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال آخر 5 أيام تداول، اعتبارًا من 22 سبتمبر، هو 90 نقطة، وهو ما يُعتبر "متوسطًا". نتوقع يوم الاثنين حركة بين المستويات 1.1656 و1.1836. لا يزال القناة الخطية العليا موجهة نحو الأعلى، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد. دخل مؤشر CCI منطقة الشراء المفرط الأسبوع الماضي، مما قد يكون قد أدى إلى هذه الموجة الجديدة من التصحيح الهابط.
أقرب مستويات الدعم:
- S1 – 1.1719
- S2 – 1.1597
- S3 – 1.1475
أقرب مستويات المقاومة:
توصيات التداول:
بدأ زوج اليورو/الدولار الأمريكي موجة جديدة من الحركة التصحيحية؛ ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الصاعد قائمًا، وهو واضح عبر جميع الأطر الزمنية. لا تزال العملة الأمريكية تحت ضغط قوي من سياسات دونالد ترامب، ولا يظهر أي علامات على "التراجع". ارتفع الدولار لأطول فترة ممكنة (شهر كامل)، ولكن يبدو الآن أننا ندخل مرحلة جديدة من الانخفاض المطول. عندما يكون السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز البيع بأهداف عند 1.1719 و1.1656 على أسس تقنية بحتة. فوق خط المتوسط المتحرك، تظل مراكز الشراء ذات صلة بأهداف عند 1.1841 و1.1963 في استمرار للاتجاه.
تفسير عناصر الرسم البياني:
- تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان موجهتين في نفس الاتجاه، يُعتبر الاتجاه قويًا.
- خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20.0، مملس) يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب التداول فيه.
- مستويات Murray – مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
- مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي قد يتداول فيها الزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة، بناءً على مقاييس التقلب الحالية.
- مؤشر CCI – عندما يدخل منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو منطقة الشراء المفرط (أكثر من +250)، فإنه يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس.
