Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi. Vẫn chưa thể nói đến việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái, nhưng bản thân cấu trúc sóng hiện trông khá mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian thấp hơn (biểu đồ trên) và tập trung vào các cấu trúc sóng nhỏ, đơn giản hơn để đưa ra dự báo ngắn hạn — thường là đủ để mở lệnh. Mô hình sóng có thể rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách tiếp cận đơn giản nhất là giao dịch các cấu trúc tiêu chuẩn kiểu “năm-ba”.

Trên biểu đồ phía trên, có thể nhận diện một cấu trúc xung lực năm sóng kinh điển với sóng ba mở rộng. Nếu cách diễn giải này là đúng, thì cấu trúc này đã hoàn tất, và chúng ta nên kỳ vọng sự hình thành một chuỗi điều chỉnh tối thiểu ba sóng. Do đó, trong ngắn hạn, khả năng cao là giá công cụ sẽ tăng — nhưng trong khuôn khổ một nhịp điều chỉnh so với đoạn xu hướng gần nhất. Hiện tại, các hình thành sóng gần đây chưa ăn khớp tốt với cấu trúc cấp cao hơn, nhưng điều này sẽ rõ dần theo thời gian. Trong tương lai gần, đồng euro có thể hồi phục hướng tới vùng 1,1666 và 1,1745.

Cặp EUR/USD đã tăng 75 điểm cơ bản vào thứ Tư và tăng thêm khoảng 20–30 điểm vào thứ Năm. Nhìn chung, đợt tăng giá của euro về cơ bản đã kết thúc vào ngày hôm qua, khi rõ ràng là lệnh ngừng bắn đã bị vi phạm trong 24 giờ đầu tiên. Hiện rất khó xác định chính xác bên nào đã phá vỡ thỏa thuận. Tuy nhiên, thực tế là Israel, Iran, Lebanon và các nước khác ở vùng Vịnh Ba Tư đã nối lại các cuộc tấn công bằng tên lửa, và eo biển Hormuz lại một lần nữa bị phong tỏa. Trước bối cảnh đó, giá dầu đã quay lại xu hướng tăng, và đà giảm của đồng đô la lập tức dừng lại. Tôi cho rằng thị trường vẫn kỳ vọng hòa bình, nhưng trong điều kiện hiện tại thì không vội vàng mua hay bán. Đơn giản là có quá nhiều bất định.

Trong lúc tin tức địa chính trị tạm lắng, Mỹ công bố ước tính cuối cùng về GDP quý IV. Số liệu cho thấy nền kinh tế Mỹ chỉ tăng trưởng 0,5%, với mỗi lần ước tính tiếp theo đều thấp hơn lần trước. Như vẫn thường thấy trong hai tháng qua, thị trường hầu như bỏ qua báo cáo này. Ngày mai, Mỹ cũng sẽ công bố dữ liệu lạm phát tháng Ba, và không khó để dự đoán kết quả. Lạm phát gần như chắc chắn sẽ tăng lên trên 3%, nhưng rất có thể báo cáo này cũng sẽ bị thị trường phớt lờ. Các nhà giao dịch đang chờ hoặc là thêm tiến triển hướng tới hòa bình ở Trung Đông, hoặc là sự sụp đổ hoàn toàn của thỏa thuận ngừng bắn. Tùy theo kịch bản nào xảy ra, công cụ sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng tương ứng. Cấu trúc sóng điều chỉnh a-b-c hiện có vẻ như đã hoàn tất.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích, tôi cho rằng EUR/USD vẫn nằm trong một đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới), trong khi ngắn hạn lại đang vận động trong một cấu trúc điều chỉnh. Chuỗi sóng điều chỉnh có vẻ đã hoàn thành và chỉ có thể phát triển thành một mô hình phức tạp và kéo dài hơn nếu đạt được một lệnh ngừng bắn ổn định giữa Iran, Mỹ, Israel và tất cả các quốc gia khác ở Trung Đông. Ngược lại, tôi cho rằng một chuỗi sóng giảm mới có thể bắt đầu ngay từ vùng giá hiện tại.

Trên khung thời gian thấp hơn, toàn bộ đoạn xu hướng tăng được thể hiện rõ. Cấu trúc sóng không hoàn toàn chuẩn, vì các sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước. Chẳng hạn, sóng 2 lớn lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong của sóng 3. Tuy nhiên, những biến thể như vậy vẫn thường xảy ra. Điều quan trọng là tập trung nhận diện các cấu trúc rõ ràng và dễ hiểu, thay vì cố gắng gán nhãn cứng nhắc cho mọi con sóng. Xu hướng có thể đảo chiều trong tương lai gần.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng cần đơn giản và rõ ràng. Những mô hình phức tạp khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu bạn không chắc chắn về tình trạng thị trường, tốt hơn là đứng ngoài.
3. Không thể đạt mức chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường — luôn sử dụng lệnh Stop Loss.
4. Có thể kết hợp phân tích sóng với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.