EUR/USD juftligi chorshanba kuni yana sust savdo qildi va pasayuvchi yo'nalishni saqlab qoldi. Kun davomida faqat ikkita muhim voqea kuzatildi — AQSh ISM xizmatlar sektori faollik indeksi va ADP mehnat bozori hisobotlari. Hozirda ADP — bu bozor ishtirokchilari AQSh mehnat bozori holatini baholash uchun tayanayotgan yagona manba. Ammo makroiqtisodiy ma'lumotlarga keyinroq qaytamiz. Ushbu maqolada (fundamental tusiga qaramay), biz juftlikni so'nggi bir oydan ortiq vaqt davomida pasaytirayotgan eng muhim omil — texnik holat haqida so'z yuritamiz.

Yuqori taymfreymda vaziyat

Eng aniq manzara kundalik (daily) grafikda ko'rinadi. Bu biz tez-tez ta'kidlayotgan haqiqat: har qanday tahlil yuqori taymfreymdan boshlanishi kerak. Keling, nima kuzatamiz — avvalo haftalik (weekly) grafikdan.

Haftalik grafikda (buni EUR/USD bo'yicha savdo tavsiyalari maqolasidagi illyustratsiyadan ko'rish mumkin) pasayuvchi trend chizig'i hamda ko'tariluvchi trend mavjud. Pasayuvchi trend 2018-yil fevralidan, ko'tariluvchi trend esa 2022-yil sentabridan boshlangan. Joriy o'sish trendi davomida narx 2024-yil sentabrida trend chizig'idan sakrab o'tgach (texnik tahlil nuqtai nazaridan kutilganidek), so'nggi bir yarim oy ichida pasayish boshlangan. Shu vaqt mobaynida ko'plab tahlilchilar bu harakatni mantiqan tushuntirishga uringan, ammo yechim topilmagan.

Endi kundalik taymfreymga o'tamiz. 1-iyuldan beri narx yassi (flat) harakatlanmoqda — yuqori darajadagi diapazonda. Bu flat 1.1400 va 1.1830 oralig'ida shakllangan.
Savol tug'iladi: nega so'nggi bir yarim oy davom etayotgan pasayish ham flatning bir qismi sifatida ko'rilmoqda? Javob oddiy — har qanday savdo maktabida o'rgatiladigan tamoyilga binoan, trendlar tez, keskin va kuchli bo'ladi, korreksiyalar esa sekin va zaif.

Agar biz so'nggi cho'qqidan hozirgi narxgacha masofani o'lchasak, yevro 35 savdo kuni ichida 430 punktga tushgan. Ammo bu korreksiya bir yarim oy avval emas, balki 1-iyulda boshlangan. Demak, u 91 savdo kuni davom etmoqda. Bu davrda yevro har kuni o'rtacha 5 punktga qadrsizlanmoqda.

Endi bu yilning birinchi yarmidagi o'sish sur'atini hisoblaylik. O'sish 1.0180 dan 1.1830 gacha, ya'ni 1650 punktga, 121 savdo kunida sodir bo'lgan. Bu esa kuniga o'rtacha 14 punkt degani.
Demak, trendli o'sish korreksiyaga nisbatan uch baravar tezroq. Shu bilan birga, kundalik grafikdagi korreksiya hali yakunlanmagan. Agar o'suvchi trend olti oy davom etgan bo'lsa, korreksiya yanada uzoqroq cho'zilishi mumkin. Har doim shunday bo'lmaydi, lekin bu holatda bu haqiqiy ehtimol. Shuning uchun biz avvalgi fikrimizda qolamiz: joriy harakat texnik tusga ega va korreksion xarakterda. Yevrodagi uzoq muddatli o'sish trendi esa hanuz saqlanmoqda.

Volatillik va texnik manzara

So'nggi besh savdo kuni davomida EUR/USD juftligining o'rtacha volatilligi 48 punktni tashkil etmoqda — bu "past" daraja hisoblanadi. Payshanba kuni juftlik 1.1429 – 1.1525 oralig'ida harakatlanishi kutiladi.

Yuqori chiziqli regressiya kanali pastga yo'nalgan — bu ayiq kayfiyatini bildiradi, biroq kundalik grafik hanuz yassi (flat) holatda.
CCI indikatori oktabr oyida ikki marta "ortiqcha sotilgan" (oversold) hududga kirgan, bu esa yangi o'sish bosqichining boshlanishi ehtimolini kuchaytiradi.

Yaqin qo'llab-quvvatlash darajalari:

S1 – 1.1475
S2 – 1.1414
S3 – 1.1353

Yaqin qarshilik darajalari:

R1 – 1.1536
R2 – 1.1597
R3 – 1.1658

Savdo tavsiyalari

EUR/USD juftligi 4 soatlik grafikda vaqti-vaqti bilan yangi o'suvchi trend boshlashga urinmoqda, biroq umumiy manzara hanuz pasayishda. Yuqori taymfreymda ko'tariluvchi trend saqlanib qolgan, ammo kundalik grafik bir necha oydan beri fletda.

AQSh dollari hali ham global fundamental omillar ta'sirida harakatlanmoqda. So'nggi paytlarda dollar kuchaygan bo'lsa-da, bu mahalliy sabablar bilan izohlab bo'lmaydi. Kundalik flet esa bularning barchasini mantiqan tushuntiradi.

Narx harakatlanuvchi o'rtacha chiziq (moving average) ostida bo'lsa — qisqa (short) pozitsiyalar 1.1429 va 1.1414 maqsadlar bilan texnik asosda ochilishi mumkin.
Agar narx moving average chizig'i ustida joylashsa — uzun (long) pozitsiyalar 1.1841 va 1.1902 maqsadlariga qaratilishi mumkin.

Izohlar:

• Chiziqli regressiya kanallari hozirgi trend yo'nalishini aniqlaydi. Agar ikkisi bir yo'nalishda bo'lsa, bu trendning kuchli ekanini bildiradi.
• Harakatlanuvchi o'rtacha (20,0, silliqlangan) qisqa muddatli trendni va savdo yo'nalishini ko'rsatadi.
• Murray darajalari — harakatlar va korreksiyalar uchun maqsad darajalari.
• Qizil chiziqlar (volatillik darajalari) — joriy volatillik asosida yaqin kunlarda narx harakatlanishi kutilayotgan oraliqni bildiradi.
• CCI indikatori -250 dan pastga tushsa (ortiqcha sotilgan), yoki +250 dan oshsa (ortiqcha xarid qilingan), bu trendning teskari yo'nalishda o'zgarishi yaqinlashayotganini ko'rsatadi.