Финансовые рынки начинают новую неделю осторожно после заявлений Дональда Трампа о введении 100-процентных тарифов на китайские товары.
В то же время отсутствие значимых экономических отчетов и выходной день в США позволяет инвесторам сосредоточиться исключительно на рисковых активах, формирующих основное настроение рынка.
Президент США Дональд Трамп в минувшую пятницу опубликовал сообщение в социальной сети Truth Social, где указал, что Китай принял «чрезвычайно агрессивную позицию» в сфере международной торговли, угрожая наложить масштабные экспортные ограничения на большинство производимых товаров. В результате администрация США решила пойти на крайнюю меру, повысив пошлины на весь объем китайского импорта, поступающего в страну, дополнительно к уже существующим тарифам.
Реакция рынков оказалась незамедлительной: американский доллар начал активно терять позиции, достигнув значительных потерь к концу прошлой недели. Индекс доллара США USDX опустился ниже отметки 99.00, тогда как американские фондовые индексы понесли весьма серьёзные потери: Dow Jones потерял 1,9%, S&P 500 снизился на 2,71%, а Nasdaq опустился сразу на 3,56%.
*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по DJIA
Наиболее значительное влияние на динамику рынка оказало падение доходности американских государственных облигаций, которое было спровоцировано заявлениями Трампа, подтверждая обеспокоенность инвесторов перспективами американской экономики. По мнению экономистов, рынок воспринимает повышение пошлин скорее как глобальную макроэкономическую проблему, нежели просто торговое противостояние.
Кроме того, в ближайшие дни особое внимание приковано к высказываниям представителей мировых Центробанков. Так, ожидается выступление глав ФРС Джерома Пауэлла и ЕЦБ Кристин Лагард.
В отсутствие данных по инфляции и рынку труда (из-за закрытых офисов Бюро трудовой статистики США) эти события на этой неделе станут, пожалуй, ключевыми факторами формирования ожиданий относительно будущего курса доллара и общей ситуации на финансовых рынках.
Что касается американского фондового рынка, то сегодня рынки облигаций США работать не будут в связи с праздником Дня Колумба, но Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Nasdaq будут работать в обычном режиме.
Сегодня наблюдается рост фьючерсов на ключевые американские фондовые индексы. С открытием сегодняшнего торгового дня фьючерсы на индекс Dow Jones продемонстрировали повышение на 1,12%, достигнув отметки выше 46200.00, фьючерсы на S&P 500 прибавили 1,52%, поднявшись к уровню 6700.00, тогда как Nasdaq100 вырос на 2,07%.
Основной причиной текущего роста является улучшение ожиданий относительно действий Федеральной резервной системы США. Согласно инструменту CME FedWatch, рынок теперь учитывает практически гарантированное снижение ключевой ставки ФРС на четверть процента в октябре, с вероятностью 96%. Это существенно повышает привлекательность американских активов, особенно в условиях продолжающейся коррекции макроэкономических показателей.
Дополнительным фактором поддержки стало некоторое ослабление напряжённости в отношениях между Соединёнными Штатами и Китаем после заявлений китайской стороны по этому поводу. Хотя, торговые переговоры пока находятся в подвешенном состоянии, новое заявление президента Дональда Трампа на платформе Truth Social подчёркивает готовность американской стороны к конструктивному диалогу. Несмотря на угрозу введения высоких тарифов на китайские товары, подобные высказывания помогают несколько снизить общую тревожность рынков.
Техническая картина
Что касается индекса Dow Jones Industrial Average (сокращенно DJIA или INDU в торговом терминале), то, на момент публикации данной статьи, его фьючерсы торговались вблизи отметки 45800.0, на 0,9% выше локального минимума 45400.00, достигнутого в пятницу на фоне общего падения рынка. Цена резко перешла в зону краткосрочного медвежьего рынка, ниже отметок 46360.0, 45955.00, через которые проходят 200-периодные скользящие средние на 1-часовом и 4-часовом графиках. Однако, несмотря на это снижение, цена на фьючерсы Dow Jones Industrial Average остается в зоне бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 43700.0 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), 38400.0 (200-периодная скользящая средняя на недельном графике).
Если напряженность на рынках продолжит спадать, то следует ждать возобновление глобальной восходящей динамики американского фондового рынка и его основных индексов, в частности индекса Dow Jones Industrial Average.
Вывод
Тем не менее игнорировать негативные моменты последних недель нельзя. Несмотря на относительную стабильность в первой половине понедельника, общая картина продолжает оставаться тревожной, подчеркивая нестабильность геополитической обстановки и возможное дальнейшее ослабление позиций американского доллара и фондовых индексов.
Политическая неопределённость внутри США и международные конфликты продолжают оказывать значительное влияние на динамику котировок. В ближайшие дни инвесторы будут пристально следить за любыми изменениями в переговорах между Вашингтоном и Пекином, а также ожидать решений Федерального резерва по ставкам, которые определят дальнейшее направление развития финансового сектора.
*) см. также DJIA(INDU): сценарии динамики на 13.10.2025
