Драгоценный металл начал новую неделю с падения. Признаки смягчения торговой напряженности между США и Китаем усилили интерес инвесторов к более рискованным активам, что, в свою очередь, подрывает спрос на этот драгоценный металл-убежище.
В минувшее воскресенье высокопоставленные представители экономики Китая и США достигли предварительных договоренностей по возможным рамкам будущего торгового соглашения. Об этом стало известно перед предстоящей встречей президента США Дональда Трампа и лидера КНР Си Цзиньпина, запланированной на конец этой недели. Глава министерства финансов США Скотт Бессент заявил, что переговоры в кулуарах саммита АСЕАН в Куала-Лумпуре фактически сняли угрозу введения 100-процентных пошлин на китайский импорт, которые могли вступить в силу с 1 ноября.
Эта новость оказала спокойствие на рынках, снизив тревожность инвесторов по поводу возможной эскалации торговой войны между двумя крупнейшими экономическими державами. В результате в начале новой недели наблюдается резкий рост цен на акции, а золото, как традиционный безопасный актив, показывает некоторую слабость.
В то же время ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США становятся всё более вероятными, но требуют осторожности для быков. Согласно данным Bureau of Labor Statistics, в сентябре индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,3%, что привело к общегодовой инфляции в 3%. Исключая продукты питания и энергию, показатель увеличился на 0,2% за месяц, а годовая инфляция составила 3%. Эти показатели оказались ниже рыночных ожиданий, что усиливает предположения о скором снижении процентной ставки ФРС.
Инструмент FedWatch от CME Group почти полностью закладывает в цены вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов уже в декабре, что мешает доллару укрепиться после достижения недельного минимума в прошлую пятницу. В контексте этого геополитическая напряженность, особенно ситуация с затянувшимся конфликтом между Россией и Украиной, является важным фактором, поддерживающим золото.
В ночь на воскресенье Россия предприняла очередную масштабную атаку беспилотниками на Киев. В то же время Владимир Путин объявил об успешном завершении недавно проведенного испытания ядерной крылатой ракеты, что, возможно, добавляет поддержку золоту.
Теперь для получения лучших торговых возможностей стоит дождаться решения Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), которое будет играть ключевую роль в краткосрочной динамике доллара США и определении следующего этапа движения пары XAU/USD.
С технической точки зрения смешанные осцилляторы на дневном графике требуют осторожности для медведей. Если цены не удержат круглый уровень $4000, будет иметь смысл готовиться к более серьёзным потерям.
С другой стороны, если цены смогут вернуться выше круглого уровня $4100, то оставят себе шанс преодолеть уровень $4140, после его преодоления будут спровоцированы ралли покрытие коротких позиций. Затем пара XAU/USD ускорит позитивную динамику, направленную на восстановление круглого уровня $4200.