Na sexta-feira passada, os índices de ações fecharam com resultados mistos. O S&P 500 subiu 0,13%, enquanto o Nasdaq 100 caiu 0,21%. O Dow Jones Industrial Average fortaleceu-se 0,16%.

Os índices acionários subiram enquanto os títulos do Tesouro recuaram, impulsionados pelas esperanças de um acordo para encerrar a mais longa paralisação governamental da história dos Estados Unidos. O otimismo elevou o sentimento do mercado após uma semana marcada pela instabilidade e por preocupações com as altas avaliações no setor de inteligência artificial (IA).

Os investidores reagiram com alívio às notícias de progresso nas negociações, acreditando que a retomada das operações do governo ajudaria a evitar impactos econômicos negativos capazes de agravar os riscos de recessão. Esse sentimento de confiança quanto à estabilidade política e fiscal impulsionou especialmente as ações de setores mais sensíveis ao cenário macroeconômico, como indústria e finanças.

Ao mesmo tempo, os títulos do Tesouro enfrentaram pressão, já que os investidores redirecionaram seus recursos de ativos de segurança para ativos de risco. A alta nos rendimentos dos títulos reflete a crença de que o governo norte-americano evitará um default em suas obrigações e de que a inflação permanecerá sob controle. No entanto, a euforia em torno de um possível acordo não foi suficiente para dissipar completamente as preocupações com a supervalorização do setor de tecnologia. Muitos analistas ainda consideram que diversas empresas de tecnologia permanecem acima de seus valores fundamentais, o que pode tornar uma nova correção de mercado inevitável.

O Índice MSCI Ásia-Pacífico avançou quase 1%, enquanto os contratos futuros dos principais índices dos Estados Unidos e da Europa também registraram fortes altas, após um grupo de democratas moderados se dissociar da liderança do partido e apoiar o acordo para encerrar a paralisação recorde.

Ouro, prata, cobre, soja, commodities em geral e criptomoedas também fortaleceram suas posições, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu quase quatro pontos-base, alcançando 4,14%.

O fim da paralisação econômica deve proporcionar aos investidores maior clareza sobre dados econômicos-chave, como emprego e inflação, auxiliando na interpretação da próxima decisão do Federal Reserve sobre as taxas de juros. Embora as expectativas de um acordo tragam certo alívio, os mercados continuam cautelosos após a forte venda de ações de tecnologia na semana anterior, que reacendeu os temores de superavaliação no setor.

O Senado votou por 60 a 40 a favor de uma medida processual que permite o avanço do projeto, embora a votação final ainda não tenha sido agendada. A Câmara dos Representantes também deverá aprovar a proposta antes que ela chegue à mesa do presidente Donald Trump. Ainda assim, permanece incerto o quão rapidamente a paralisação poderá ser resolvida — uma conclusão rápida dependerá do consentimento unânime dos membros do Senado, já que qualquer senador pode provocar atrasos processuais de vários dias.

Perspectiva técnica para o S&P 500:

O principal objetivo dos compradores hoje será romper a resistência imediata em $6.784. Uma quebra convincente acima desse nível sinalizaria potencial de alta e abriria espaço para um movimento em direção ao novo patamar de $6.801.
Igualmente importante para os touros será manter o controle acima de $6.819, o que reforçaria sua posição e confirmaria a dominância de curto prazo.

Por outro lado, em caso de um movimento de baixa causado pela redução do apetite por risco, espera-se que os compradores defendam a zona de suporte em torno de $6.769. Uma quebra sustentada abaixo desse nível poderia acelerar a pressão vendedora, empurrando rapidamente o instrumento de negociação para $6.756 e, posteriormente, para $6.743.