Na segunda-feira, o par EUR/USD continuou sua queda — uma que já não segue mais nenhuma "regra". Ontem, observamos que o contexto informativo foi novamente ignorado e que, agora, até fatores técnicos, como os níveis de retração de Fibonacci, estão sendo desconsiderados.
O preço já não reage aos principais níveis de suporte e resistência — e é isso que os traders precisam compreender neste momento. Portanto, o fechamento de hoje acima do nível de 76,4% de Fibonacci (1,1517) pode ser interpretado como um sinal para abertura de posições de compra, embora os traders devam agir com cautela.

A estrutura de ondas no gráfico de 1 hora permanece simples e clara. A última onda de alta concluída não conseguiu romper o topo da anterior, enquanto a onda de baixa mais recente rompeu o fundo anterior — portanto, a tendência voltou a ser de baixa. Os compradores novamente não conseguiram aproveitar as oportunidades, enquanto os vendedores continuam atacando, movidos mais pelo entusiasmo do que por fundamentos concretos.

Na segunda-feira, muitos traders esperavam um ponto de virada. O dólar americano segue se fortalecendo sem razões claras — os comprados permanecem ausentes, e os vendidos não enfrentam resistência. Na segunda metade do dia, foi divulgado o Índice PMI Industrial ISM dos EUA, do qual se esperava outro resultado fraco, o que naturalmente deveria levar à queda do dólar.

De fato, o relatório veio abaixo das expectativas, mas os compradores não reagiram, confirmando um descompasso entre o cenário de notícias e os movimentos de mercado. É difícil prever por quanto tempo essa situação persistirá, mas algo claramente anômalo está acontecendo no mercado. Mais uma vez, o dólar se fortalece quase diariamente, sem motivo aparente.

Nesta manhã, está previsto um discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde, mas não se espera que ela ofereça suporte relevante aos compradores. Nas circunstâncias atuais, os compradores parecem relutantes em agir, independentemente do contexto fundamental.

Portanto, o problema não está nas notícias, mas nos próprios compradores.

No gráfico de 4 horas, o par recuou da zona de resistência 1,1649–1,1680, inverteu em favor do dólar americano e se consolidou abaixo do nível de retração de 38,2% de Fibonacci (1,1538). Assim, o movimento de baixa pode continuar em direção ao próximo nível de retração de 50,0% — 1,1448. Um fechamento acima de 1,1538 favoreceria o euro, indicando um possível movimento de alta em direção a 1,1649–1,1680.Atualmente, não há divergência em desenvolvimento em nenhum indicador.

Relatório de compromisso dos Traders (COT)

Durante a última semana de relatório, traders profissionais fecharam 789 posições de compras e abriram 2.625 posições de vendas. Nenhum novo relatório COT foi publicado há mais de um mês.

O sentimento do grupo "Não Comercial" permanece altista, em parte graças a Donald Trump, e continua se fortalecendo com o tempo. O número total de posições de compras dos especuladores é agora de 252.000, enquanto as posições de vendas somam 138.000, quase o dobro de diferença. Vale observar o número de células verdes na tabela acima, elas indicam uma forte acumulação de posições de compras no euro.

Na maioria dos casos, o interesse pelo euro continua aumentando, enquanto o interesse pelo dólar diminui. Há trinta e três semanas consecutivas, os grandes players têm reduzido posições vendidas e aumentado posições compradas. As políticas de Donald Trump continuam sendo o principal fator para os traders, pois podem gerar diversos problemas estruturais e de longo prazo para os Estados Unidos.

Apesar da assinatura de vários grandes acordos comerciais, muitos indicadores econômicos-chave ainda apontam fraqueza persistente.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro

• Zona do euro – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (04h40 Brasil - 08h40 Portugal)
• Zona do euro – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (07h00 Brasil - 11h00 Portugal)

Para 4 de novembro, o calendário de eventos econômicos inclui apenas estas duas entradas, nenhuma das quais é de particular interesse. Assim, é provável que o contexto informativo tenha uma influência muito fraca ou inexistente no sentimento do mercado na terça-feira.

Previsão EUR/USD e recomendações para os traders

Foi possível vender o par após um fechamento abaixo do nível 1,1645–1,1656 no gráfico horário, com um alvo de 1,1594 — que já foi atingido. Novas vendas foram possíveis após um fechamento abaixo de 1,1594, com alvo em 1,1517 — esse alvo também foi atingido. Hoje, não recomendo abrir novas posições de venda, pois os ursos já excederam seus alvos por uma larga margem. Posições de compra podem ser consideradas se o preço se consolidar acima de 1,1517, com um alvo de 1,1594.

As grades de Fibonacci são construídas entre 1,1392–1,1919 no gráfico horário e 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.