Os índices de ações dos EUA encerraram a sessão de sexta-feira em Nova York com a maior queda em um ano. O S&P 500 caiu 2,71%, enquanto o Nasdaq 100 afundou 3,56%. O Dow Jones Industrial Average perdeu 1,90%.

Durante a sessão de negociação asiática desta terça-feira, os futuros dos índices de ações dos EUA subiram após o presidente Donald Trump sinalizar disposição para fechar um acordo com a China, melhorando o sentimento do mercado após o choque causado por uma acentuada escalada nas tensões comerciais.

Os futuros do S&P 500 avançaram 1,3%, enquanto os contratos do Nasdaq 100 ganharam 1,8%, depois que a administração suavizou sua retórica, em resposta à ameaça de Trump de impor tarifas de 100% sobre produtos chineses devido às medidas de controle de exportação adotadas por Pequim. Os futuros dos títulos do Tesouro dos EUA caíram, o petróleo subiu 1,5%, a prata atingiu seu nível mais alto em décadas e o ouro manteve sua tendência de alta.

A queda dos mercados na última sexta-feira foi provocada pelo anúncio da administração Trump de que estava pronta para impor tarifas de 100% sobre produtos chineses como retaliação às medidas de controle de exportação da China. O anúncio caiu como um raio em céu azul, desencadeando uma liquidação em pânico em todos os principais índices, de Wall Street à Bolsa de Tóquio. Investidores, surpresos com a renovada perspectiva de uma guerra comercial em larga escala, correram para se desfazer de ativos de risco, resultando em uma fuga massiva para "refúgios seguros". Como consequência, o dólar americano despencou com a saída de capitais, os preços do petróleo caíram diante do temor de uma desaceleração econômica global, enquanto o ouro disparou, reafirmando seu status de ativo seguro.

Nos últimos meses, quedas acentuadas em ativos de risco têm sido raras, o que pode ter amplificado a reação do mercado à escalada das tensões comerciais. Após a queda provocada pelas tarifas em abril, o S&P 500 havia se recuperado fortemente, impulsionado pelo otimismo em torno da inteligência artificial e pelas expectativas de cortes de juros pelo Federal Reserve.

Em resposta às ações de Trump, a China declarou que os EUA devem cessar ameaças de novos aumentos tarifários e solicitou novas negociações para resolver as disputas comerciais pendentes. Pequim também enfatizou que não hesitará em adotar medidas retaliatórias caso Washington continue agindo contra seus interesses.

Recentemente, o governo dos EUA indicou abertura para um acordo com a China, enquanto Trump sugeriu que Xi Jinping poderia se recusar a prosseguir com as negociações, ao mesmo tempo em que fez uma ameaça velada de que uma guerra comercial em larga escala prejudicaria a China. Isso indica que os EUA pretendem intensificar a pressão sobre a China para reverter suas recentes decisões comerciais, ao mesmo tempo em que buscam tranquilizar os mercados de que uma nova escalada não é inevitável.

Quanto ao quadro técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será romper a resistência mais próxima, em 6.648. Conseguir isso permitiria ganhos adicionais e abriria caminho para um impulso em direção ao próximo nível, em 6.660. Outro objetivo importante para os touros é manter o controle acima de 6.672, o que consolidaria sua posição.

Em caso de movimento de baixa, em meio ao enfraquecimento do apetite por risco, os compradores devem intervir na região de 6.638. Uma quebra abaixo desse nível poderia levar rapidamente o índice a 6.630, abrindo caminho para 6.616.