Os índices de ações dos EUA fecharam em alta ontem, com o S&P 500 subindo 0,47% e o Nasdaq 100 ganhando 0,44%. O Dow Jones Industrial Average subiu 0,11%.

Os índices de ações continuaram a renovar suas máximas históricas, enquanto o ouro alcançou um novo pico, em meio às apostas de que o Federal Reserve (Fed) irá flexibilizar a política monetária nesta semana. A reunião de dois dias do comitê começa hoje, com a decisão sobre a taxa de juros prevista para amanhã.

O sentimento do mercado é sustentado pela expectativa de que o Fed, diante do crescimento econômico mais lento e da inflação persistente, possa revisar sua postura. Alguns analistas chegam a projetar a possibilidade de um corte de juros mais agressivo em breve, o que serviria como um forte catalisador tanto para as ações quanto para ativos alternativos, como o ouro. Dados fracos do mercado de trabalho e a desaceleração do consumo podem aumentar a pressão sobre a autoridade monetária para adotar medidas mais ousadas.

O MSCI All Country World Index avançou 0,1%, acumulando sua décima sessão consecutiva de ganhos, a mais longa sequência em mais de quatro anos. Na Ásia, os índices subiram 0,7%, atingindo um recorde e caminhando para a melhor série em quase cinco anos. Os futuros do S&P 500 avançaram 0,1% hoje, após o índice fechar em nova máxima histórica, enquanto os futuros de ações europeias também registraram alta.

O ouro atingiu mais uma máxima, enquanto o dólar recuou. Os rendimentos dos Treasuries se mantiveram estáveis à espera dos dados de vendas no varejo dos EUA, esperados como fracos. O iene se fortaleceu frente ao dólar, em parte devido ao anúncio da candidatura do ministro da Agricultura japonês, Shinjiro Koizumi, à liderança do Partido Liberal Democrata.

Na segunda-feira, aumentaram as tensões entre o governo Trump e o Federal Reserve, após um tribunal de apelações rejeitar o pedido da Casa Branca para afastar temporariamente a presidente do Fed, Lisa Cook.

Paralelamente, o presidente Donald Trump anunciou que se reunirá com o líder chinês Xi Jinping na sexta-feira, depois que autoridades americanas e chinesas chegaram a um acordo preliminar que permitirá ao TikTok continuar operando nos EUA.

Do ponto de vista técnico, a principal tarefa dos compradores do S&P 500 hoje será romper a resistência em 6.627 dólares, o que permitiria uma continuação do movimento de alta e abriria caminho para 6.638 dólares. Manter-se acima de 6.648 dólares será igualmente crucial, pois reforçaria ainda mais as posições compradas.

No cenário de baixa, caso o apetite por risco diminua, os compradores precisarão defender o nível de 6.616 dólares. Uma quebra abaixo dessa marca empurraria rapidamente o índice de volta para 6.603 dólares e abriria espaço para uma queda até 6.590 dólares.