Na terça-feira, o EUR/USD reverteu a favor do dólar americano e registrou uma queda acentuada, fechando abaixo da zona de suporte em 1,1637–1,1645. Assim, o movimento de queda pode continuar hoje em direção ao próximo nível de retração de 50,0% em 1,1590, do qual o par já se recuperou duas vezes antes. Por volta desse nível, o crescimento do dólar pode chegar ao fim. Uma consolidação do par acima de 1,1637–1,1645 favoreceria o euro e algum crescimento em direção ao nível de retração de 76,4% em 1,1695.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda de alta não conseguiu superar os picos anteriores, enquanto a última onda de baixa rompeu a mínima anterior por apenas alguns pips. Assim, a tendência pode voltar a ser altista nesta fase, embora a probabilidade de continuidade da negociação lateral ainda seja elevada. Os dados mais recentes do mercado de trabalho e a mudança nas expectativas quanto à política monetária do Fed têm apoiado os compradores.

Na terça-feira, a zona do euro publicou um relatório de inflação que melhorou significativamente as perspectivas para o euro. A inflação na UE subiu para 2,1% em termos anuais, o que deve limitar o espaço do BCE para novos estímulos. O risco de retomada no crescimento dos preços ao consumidor permanece — no Reino Unido, por exemplo, a inflação vem subindo de forma consistente há um ano. Nesse cenário, o BCE deve adotar uma pausa nos próximos meses, enquanto o Fed tende, em contrapartida, a iniciar cortes de juros. Isso torna o pano de fundo noticioso menos favorável ao dólar.

Nesta semana, o relatório de empregos não-agrícolas (Nonfarm Payrolls) poderá oferecer algum suporte ao dólar, mas o número de agosto precisaria ser suficientemente forte para sustentar a percepção de que o FOMC manterá a pausa no afrouxamento monetário. Diante das condições atuais, não espero que o EUR/USD caia abaixo de 1,1590.

No gráfico de 4 horas, o par completou mais uma reversão a favor do euro e consolidou-se acima de 1,1680. Esse nível tem sido cruzado pelo preço várias vezes recentemente, por isso aconselho não dar tanta ênfase a ele. Um canal lateral também é claramente visível, com os traders incapazes de romper já há várias semanas. Assim, o mercado continua em consolidação. O indicador CCI está formando uma divergência altista, alertando para um possível crescimento no curto prazo. Uma consolidação acima ou abaixo do canal lateral sinalizará a retomada de um movimento de tendência.

Relatório Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de referência, os traders profissionais abriram 5.667 posições longas e 1.373 posições curtas. O sentimento do grupo "Não comercial" permanece altista, apoiado pelas políticas de Donald Trump, e vem se fortalecendo ao longo do tempo. Atualmente, o número total de posições longas detidas por especuladores é de 258.000, contra 135.000 posições curtas — quase o dobro. Vale destacar também as células verdes na tabela acima, que refletem a forte construção de posições no euro. Na maioria dos casos, o interesse pela moeda europeia continua a crescer, enquanto o apetite pelo dólar diminui.

Por 29 semanas consecutivas, os grandes players têm reduzido posições curtas e ampliado as longas. As políticas de Donald Trump permanecem como o principal fator de influência para os traders, já que podem gerar diversos problemas estruturais de longo prazo para os EUA. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, alguns indicadores econômicos-chave já mostram sinais de enfraquecimento.

Calendário de notícias para os EUA e a União Europeia:

• Zona do Euro – Discurso de Christine Lagarde, Presidente do BCE (04h30 UTC horário de Brasilia - 08h30 horário de Portugal ).
• EUA – Relatório de Ofertas de Emprego JOLTS (Jul) publicado.

No dia 3 de setembro, o calendário econômico traz dois eventos, ambos importantes. O noticiário pode influenciar o sentimento do mercado na quarta-feira, tanto pela manhã quanto à tarde.

Previsão e Dicas para Traders de EUR/USD:

A venda do par foi possível após o fechamento abaixo de 1,1695 no gráfico horário, com alvo em 1,1637–1,1645. Esse alvo já foi alcançado.
Hoje, a compra do par será possível em um recuo a partir de 1,1590 ou em um fechamento acima de 1,1637–1,1645, com alvo em 1,1695.

As grades de Fibonacci foram traçadas de 1,1789–1,1392 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.