O euro, a libra esterlina e outros ativos de risco caíram acentuadamente frente ao dólar norte-americano sem razões objetivas aparentes. Ao que tudo indica, a breve fraqueza do mercado durante o discurso de Jerome Powell — que, ainda assim, não garantiu com 100% de certeza um corte de juros em setembro — terminou rapidamente. Os traders concluíram que Powell disse exatamente o que a Casa Branca queria ouvir, mas como ele realmente agirá será mostrado pelo tempo e pelos dados.

O último relatório mostrou queda nas vendas de novas moradias nos EUA. Considerando que o dólar não sofreu grande impacto, é provável que o mercado esperasse uma queda mais acentuada nesse indicador.

Além disso, o fortalecimento do dólar pode estar ligado ao aumento das preocupações com a estabilidade geopolítica no Oriente Médio. Em períodos de incerteza, os investidores tradicionalmente recorrem ao dólar como ativo de refúgio, sustentando seu valor.

Nesta manhã, sem dados relevantes da zona do euro, o par EUR/USD tem apenas uma pequena chance de recuperação, limitada diante dos fatores que pressionam a moeda europeia. Em primeiro lugar, a incerteza persistente relacionada à inflação e ao crescimento do PIB continua pesando sobre o euro. Em segundo lugar, o diferencial de taxas de juros entre o Federal Reserve e o Banco Central Europeu mantém sua influência. Em terceiro lugar, as tensões geopolíticas na Europa Oriental afetam negativamente a moeda única. A proximidade com áreas de conflito, os riscos à segurança energética e os impactos das sanções sobre a economia europeia geram incerteza adicional e limitam a valorização do euro.

Quanto à libra, está previsto para esta manhã um discurso de Catherine L. Mann, integrante do Comitê de Política Monetária do Banco da Inglaterra, que pode fornecer algum suporte ao par GBP/USD. No entanto, o impacto de suas declarações provavelmente será limitado pelos fatores mais amplos que exercem pressão constante sobre a moeda britânica.

Se os dados vierem conforme as expectativas dos economistas, a melhor abordagem será uma estratégia de Reversão à Média (Mean Reversion). Caso os números sejam muito mais fortes ou fracos do que o esperado, a estratégia de Momentum será mais adequada.

Estratégia Momentum (Ruptura):

EUR/USD

Comprar na quebra de 1,1660 pode levar a uma alta em direção a 1,1690 e 1,1737.

Vender na quebra de 1,1630 pode levar a uma queda em direção a 1,1600 e 1,1567.

GBP/USD

Comprar na quebra de 1,3480 pode levar a uma alta em direção a 1,3520 e 1,3560.

Vender na quebra de 1,3445 pode levar a uma queda em direção a 1,3420 e 1,3390.

USD/JPY

Comprar na quebra de 147,90 pode levar a uma alta em direção a 148,20 e 148,50.

Vender na quebra de 147,50 pode levar a uma queda em direção a 147,20 e 146,90.

Estratégia de Reversão à Média (Retrações):

EUR/USD

Vou procurar oportunidades de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,1663, com um retorno abaixo desse nível.

Vou procurar oportunidades de compra após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 1,1612, com um retorno a esse nível.

GBP/USD

Vou procurar oportunidades de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,3496, com um retorno abaixo desse nível.

Vou procurar oportunidades de compra após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 1,3432, com um retorno a esse nível.

AUD/USD

Vou procurar oportunidades de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 0,6499, com um retorno abaixo desse nível.

Vou procurar oportunidades de compra após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 0,6465, com um retorno a esse nível.

USD/CAD

Vou procurar oportunidades de venda após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,3868, com um retorno abaixo desse nível.

Vou procurar oportunidades de compra após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 1,3837, com um retorno a esse nível.