Na quinta-feira, o par EUR/USD consolidou-se abaixo da zona de suporte de 1,1637–1,1645 e, na manhã de sexta-feira, atingiu o nível de retração de 50,0% em 1,1590. A fixação abaixo desse nível aumentará a probabilidade de uma nova queda em direção ao próximo nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1544 e, posteriormente, para 1,1486. Uma recuperação do nível 1,1590 favoreceria a moeda europeia e uma alta modesta em direção à zona 1,1637–1,1645.

O padrão de ondas no gráfico horário permanece simples e claro. A última onda de alta não conseguiu superar o pico anterior, enquanto a mais recente onda de baixa rompeu abaixo da mínima anterior. Assim, a tendência pode estar entrando em uma nova fase baixista. Os últimos dados do mercado de trabalho e as mudanças nas perspectivas de política monetária do Fed ainda dão algum suporte aos compradores, mas hoje o discurso de Jerome Powell está no centro das atenções, e os traders demonstram cautela.

Na quinta-feira, diversos indicadores econômicos foram divulgados, mas não ajudaram os traders a definir uma direção clara. O atual movimento de queda nas cotações parece estar mais relacionado ao discurso de Powell em Jackson Hole, previsto para esta noite. Os índices de atividade empresarial divulgados ontem na Alemanha e na União Europeia também não forneceram sinais consistentes: o crescimento em alguns setores foi compensado por quedas em outros.

Diante disso, o mercado voltou sua atenção ao evento de hoje e aguarda uma retórica hawkish do presidente do FOMC. Essa expectativa é reforçada pela ata mais recente do Fed, que mostrou de forma clara que a inflação continua sendo uma prioridade maior para o regulador do que o mercado de trabalho. Assim, é possível que muitos traders estejam equivocados ao esperar um afrouxamento monetário já em setembro. Mesmo que o FOMC decida reduzir a taxa de juros, isso não significa necessariamente que seguirá com cortes adicionais nas reuniões seguintes. Na minha avaliação, as mudanças reais na política monetária até o fim do ano tendem a ser menos dovish do que a maior parte dos traders espera.

No gráfico de 4 horas, o par fez outra reversão a favor da moeda norte-americana e consolidou-se abaixo do nível 1,1680. Recentemente, esse nível tem sido frequentemente ultrapassado pelo preço, por isso não recomendo usá-lo como ponto de referência. O gráfico horário oferece uma imagem mais clara e informativa, com níveis mais relevantes. Não há divergências se formando em nenhum indicador hoje.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os players profissionais fecharam 1.058 posições de compras e 530 posições de vendas. O sentimento do grupo "Não comercial" permanece de alta, graças a Donald Trump, e continua a se fortalecer com o tempo. O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 246.000, enquanto as posições de vendas somam 131.000 — quase o dobro de diferença. Observe também o número de células verdes na tabela acima: elas indicam forte acumulação de posições em euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro continua crescendo, enquanto o interesse pelo dólar está em declínio.

Por vinte e sete semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo posições de vendas e aumentando as compras. A política de Donald Trump continua sendo o fator mais significativo para os traders, pois pode gerar muitos problemas de longo prazo e estruturais para os Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, alguns indicadores econômicos-chave estão mostrando queda.

Calendário de notícias para os EUA e a UE:

Estados Unidos – Discurso do presidente do FOMC, Jerome Powell (14:00 UTC).

Em 22 de agosto, o calendário econômico contém apenas uma entrada, mas essa entrada é a mais importante da semana. O impacto do contexto das notícias sobre o sentimento do mercado na sexta-feira pode ser forte na segunda metade do dia.

Previsão para o EUR/USD e recomendações dos traders:

As vendas do par foram possíveis após o fechamento abaixo da área de 1,1637–1,1645, com um alvo de 1,1590, que foi atingido. O fechamento abaixo desse nível permite manter posições de venda com alvos em 1,1544 e 1,1486. As compras podem ser abertas em uma recuperação de 1,1590 (ou outro nível de suporte) no gráfico horário, com alvos em 1,1637–1,1645 e 1,1695.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1789–1,1392 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.