Na segunda-feira, o par EUR/USD caiu para o nível de retração de 50,0% em 1,1590 e recuou a partir dele. Como resultado, completou-se uma reversão a favor do euro. O movimento de alta pode continuar em direção à zona de resistência de 1,1637–1,1645. A consolidação acima dessa zona favoreceria um avanço adicional em direção aos níveis de 1,1695 e 1,1789. Um recuo a partir da zona de 1,1637–1,1645 favoreceria a moeda norte-americana e a continuação da queda em direção aos níveis de 1,1590 e 1,1544.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples. A última onda de alta concluída rompeu a máxima da onda anterior, enquanto a última onda de baixa concluída rompeu a mínima anterior. Portanto, a tendência pode ser considerada baixista por enquanto, embora tenha mudado com frequência recentemente devido ao contexto noticioso. Donald Trump conseguiu assinar vários acordos favoráveis, o que apoiou os vendedores, assim como as declarações de Jerome Powell após a última reunião do Fed. No entanto, os dados recentes do mercado de trabalho e a mudança nas expectativas para a política monetária do Fed agora favorecem os compradores.

Na segunda-feira, não houve notícias relevantes, mas os vendedores ainda tentaram pressionar o par para baixo. O movimento, porém, foi fraco, já que o relatório de inflação dos EUA, a ser divulgado hoje, é altamente aguardado. Esse relatório pode influenciar a decisão do FOMC em sua próxima reunião. Atualmente, os traders esperam um corte de juros na reunião de setembro, mas será que os formuladores de política estarão dispostos a votar por um corte se a inflação subir, por exemplo, para 3%?

Na minha visão, a resposta não é simples. Se a inflação vier acima do esperado hoje, as chances de afrouxamento monetário em setembro provavelmente diminuirão. Quanto mais acentuada for a alta da inflação, menores serão essas chances. Assim, uma inflação elevada apoiaria os vendedores. No momento, um aumento da inflação nos EUA parece o cenário mais provável.

No gráfico de quatro horas, o par inverteu em favor do euro e subiu para o nível de 1,1680 após formar duas divergências altistas. Um recuo a partir desse nível sugere uma possível queda em direção ao nível de retração de 127,2% em 1,1495. A consolidação acima de 1,1680 aumentaria a probabilidade de continuação do crescimento em direção ao próximo nível de Fibonacci de 161,8% em 1,1854. No momento, não são observadas divergências emergentes em nenhum indicador, e um movimento abaixo do canal ascendente não significa necessariamente que uma tendência de baixa será formada.

Relatório Commitments of Traders (COT):

Na última semana de referência, os traders profissionais encerraram 1.848 posições de compras e abriram 5.916 posições de vendas. O sentimento do grupo "Não comercial" permanece altista, em grande parte devido às políticas de Donald Trump, e vem se fortalecendo ao longo do tempo. Atualmente, o número total de posições de compras mantidas por especuladores é de 247.000, contra 131.000 posições de vendas — quase o dobro. Além disso, vale destacar o grande número de células verdes na tabela acima, indicando um forte aumento de posições no euro. Na maioria dos casos, o interesse pela moeda europeia está crescendo, enquanto o interesse pelo dólar está diminuindo.

Por 26 semanas consecutivas, os grandes participantes do mercado vêm reduzindo suas posições de vendas e aumentando as compras. As políticas de Donald Trump continuam sendo um fator relevante para os traders, pois podem gerar desafios estruturais e de longo prazo para a economia dos Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, alguns indicadores econômicos-chave seguem apresentando queda.

Calendário de notícias para os EUA e a Zona do Euro:

• Zona do Euro – Índice de Sentimento Econômico ZEW (09:00 UTC).
• Alemanha – Índice de Sentimento Econômico ZEW (09:00 UTC).
• EUA – Índice de Preços ao Consumidor (12:30 UTC).

Em 12 de agosto, o calendário econômico contém três eventos, sendo um deles considerado importante. O cenário de notícias deve influenciar o sentimento do mercado na segunda metade do dia.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

A venda do par foi possível após um fechamento horário abaixo da zona de 1,1637–1,1645, com alvos em 1,1590 e 1,1544. O primeiro alvo já foi atingido. Hoje, as vendas continuam possíveis com os mesmos alvos, caso haja um recuo a partir da zona de 1,1637–1,1645. As compras podem ser iniciadas a partir de um repique em 1,1590 no gráfico horário. Hoje, essas posições podem ser mantidas com alvos em 1,1637 e 1,1695.

As grades de Fibonacci estão traçadas de 1,1789 a 1,1392 no gráfico horário e de 1,1214 a 1,0179 no gráfico de quatro horas.