Na quinta-feira, o par EUR/USD se recuperou do nível de retração de 76,4% em 1,1695, inverteu-se em favor do dólar americano e caiu abaixo da zona de suporte de 1,1637-1,1645. Hoje, esta queda pode continuar em direção ao nível de Fibonacci de 50,0%, em 1,1590. Uma recuperação da zona de suporte de 1,1637-1,1645 favoreceria o euro e uma retomada do crescimento em direção a 1,1695 e à zona de resistência de 1,1789-1,1802.
O padrão de ondas no gráfico horário permanece simples. A última onda de alta superou a máxima anterior, enquanto a mais recente onda de baixa rompeu a mínima anterior. No momento, a tendência pode ser considerada de baixa, embora tenha alternado com frequência devido ao cenário noticioso. Donald Trump conseguiu assinar diversos acordos considerados favoráveis, o que fortaleceu a posição dos ursos, assim como as declarações de Jerome Powell após a última reunião do Fed. No entanto, os dados recentes sobre o mercado de trabalho, aliados à revisão da perspectiva de política monetária, agora beneficiam os touros.
Embora a quinta-feira tenha sido tranquila em termos de divulgação de indicadores econômicos, a semana foi marcada por eventos relevantes para o mercado. Entre eles, destacam-se novas tarifas comerciais, sinais de uma possível trégua entre Ucrânia e Rússia, a renúncia de Adriana Kugler (membro do FOMC) e a demissão de Erica McEntarfer, diretora do Bureau de Estatísticas do Trabalho dos EUA.
É importante observar o que alguns analistas têm chamado de "reestruturação" do Federal Reserve. Com a saída de Adriana Kugler — cujas motivações permanecem desconhecidas — Donald Trump terá a oportunidade de nomear sua substituta, e é provável que opte por alguém com uma visão mais dovish. Além disso, dentro de nove meses, termina o mandato de Jerome Powell como presidente do Fed, o que permitirá a Trump indicar um novo nome. Como não conseguiu demitir Powell diretamente, o governo aguardará o encerramento do mandato.
Esses movimentos sugerem uma tentativa de remodelar a composição do banco central dos EUA, possivelmente com o objetivo de pressionar por cortes na taxa de juros. Caso essa tendência se confirme, pode representar mais um fator de pressão sobre o dólar, uma vez que o Fed tenderia a agir menos de forma independente e mais alinhado com os interesses do Executivo.
No gráfico de 4 horas, o par reverteu em favor do euro e subiu em direção a 1,1680 após a formação de duas divergências de alta. Um recuo a partir desse nível favoreceria a moeda norte-americana e uma queda em direção ao nível de retração de 127,2% em 1,1495. Um fechamento acima de 1,1680 aumentaria a probabilidade de continuação do movimento de alta em direção ao próximo nível de Fibonacci, de 161,8% — 1,1854. Hoje, não são observadas divergências emergentes em nenhum indicador, e um movimento abaixo do canal ascendente não significa, necessariamente, que uma tendência de baixa se formará.
Relatório de Comrpomisso dos Traders (COT):
Na última semana de referência, os traders profissionais abriram 461 posições de compra e 2.617 posições de venda. O sentimento do grupo "Não comercial" permanece altista, com o apoio de Donald Trump, e continua se fortalecendo com o tempo. O número total de posições longas mantidas por especuladores agora é de 248.000, em comparação com 125.000 posições curtas — uma diferença superior a dois para um. Além disso, o grande número de células verdes na tabela acima indica uma forte acumulação de posições em euro. De modo geral, o interesse pelo euro continua a crescer, enquanto o interesse pelo dólar vem diminuindo.
Há 25 semanas consecutivas, os grandes participantes do mercado vêm reduzindo posições curtas e aumentando posições longas. As políticas de Donald Trump continuam sendo o fator mais relevante para os traders, pois podem acarretar diversos problemas estruturais de longo prazo para os Estados Unidos. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais importantes, alguns indicadores econômicos-chave seguem em queda.
Calendário de notícias para os EUA e a UE:
Em 8 de agosto, o calendário de eventos econômicos não apresenta entradas relevantes. O cenário de notícias não deverá influenciar o sentimento do mercado durante as negociações de sexta-feira.
Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD:
As vendas do par são possíveis hoje se o fechamento no gráfico horário ocorrer abaixo da zona de 1,1637–1,1645, com alvos em 1,1590 e 1,1544. As posições de compra podem ser mantidas com alvos em 1,1695 e 1,1789 caso haja um repique a partir da zona de 1,1637–1,1645.
As grades de Fibonacci são construídas de 1,1789–1,1392 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.
