По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 упал на 0,13%, а Nasdaq 100 снизился на 0,07%. Промышленный Dow Jones опустился на 0,27%.

Фьючерсы на индексы торгуются между небольшим ростом и падением в преддверии решения Федеральной резервной системы, поскольку инвесторы предполагают, что Центральный банк впервые в этом году снизит процентные ставки.

Перед заседанием ФРС неопределенность видна в осторожной позиции многих трейдеров, ожидающих ясности относительно дальнейших действий ФРС. Рынок, казалось бы, затаил дыхание, готовясь к потенциальному катализатору, который может спровоцировать резкий скачок или, наоборот, ощутимое падение основных индексов. Кроме того, не стоит забывать о геополитических факторах, которые в последнее время оказывают всё большее влияние на финансовые рынки. Любые сигналы о нестабильности в мире, будь то эскалация конфликтов или новые торговые ограничения, могут спровоцировать бегство инвесторов в более безопасные активы, что неизбежно отразится на котировках акций и других рискованных инструментах.

Индекс MSCI Asia Pacific отыграл начальные потери, торгуясь без изменений. Китайские индексы подскочили до максимума за четыре года на фоне оптимизма в отношении искусственного интеллекта, подогревающего спрос. Акции Baidu Inc. выросли на 18% после повышения рейтинга. Фьючерсы на американские фондовые индексы практически не изменились, в то время как европейские контракты демонстрируют рост.

Курс доллара практически не изменился после двух дней снижения, в результате которого он приблизился к уровням, которые в последний раз наблюдались в марте 2022 года. Золото остается вблизи рекорда, впервые поднявшись выше отметки в $3700 за унцию.

Как я отмечал выше, внимание инвесторов приковано к заседанию ФРС, где они будут искать подсказки относительно динамики процентных ставок, которая определит перспективы на будущее. Некоторые трейдеры облигаций увеличили ставки на то, что Центральный банк снизит ставку хотя бы на полпункта в течение трёх оставшихся в этом году заседаний по вопросам денежно-кредитной политики.

Японские облигации выросли после того, как продажа 20-летних облигаций вызвала самый высокий спрос с 2020 года, поскольку более высокая доходность привлекла инвесторов, несмотря на политическую неопределенность.

Тем временем денежные рынки полностью учитывают снижение ставки ФРС на четверть пункта и ряд снижений процентных ставок в течение следующего года. Если ничего нового от ФРС мы не услышим в поле снижения ставок в будущем, это будет далеко не обнадеживающим знаком для фондовых быков, которые в значительной степени рассчитывают на постепенное смягчение денежно-кредитной политики в будущем.

Что касается сырьевого рынка, цены на нефть стабилизировались после трёхдневного роста, поскольку трейдеры оценивали последствия украинских атак на российскую инфраструктуру нефтедобычи.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6616. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6627. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6638, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6603. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6590 и откроет дорогу к $6577.