Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике. Сейчас она выглядит очень хорошо.

Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%.

В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария.

Рынок окончательно умер

Курс инструмента EUR/USD в течение среды практически не изменился. Текущая неделя начиналась под эгидой «важная неделя», а участники рынка надеялись, что наконец-то все точки над «и» будут расставлены. Напомню, что ключевой вопрос, который волнует сейчас всех – «Когда ФРС возобновит цикл смягчения денежно-кредитной политики?». И ответа на этот вопрос, по моему мнению, по-прежнему нет. Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсные рынки закладывают уже 98% вероятность снижения процентной ставки на заседании ФРС в сентябре. То есть рынок уверен в «голубином» решении регулятора. Почему же тогда доллар не падает?

Напомню, что первое после паузы длиной в 7 месяцев снижение процентной ставки станет отправной точкой для нового цикла смягчения денежно-кредитной политики. Вряд ли кто-либо ожидает, что ФРС понизит ставку один или два раза, и на этом закончит процесс смягчения. Вопрос заключается уже даже не в ФРС, а во влиянии и давлении Дональда Трампа на ФРС. Если пару месяцев назад многие сомневались в том, что президент США добьется своего, то сейчас шансы на это стали значительно выше.

Все потому, что Трамп изменил тактику. Теперь он оказывает давление не на Джерома Пауэлла, а на отдельных членов FOMC, справедливо считая, что их мнение важнее мнения Пауэлла. Пауэлл – это хоть и директор ФРС, но в голосованиях по ставке – это всего лишь один голос. Причем, г-н Пауэлл должен «держать марку». Если он начнет менять свою риторику на «голубиную», рынки поймут, что Дональд Трамп победил. Поэтому Пауэлл продолжает стоять на своем, а вот другие управляющие ФРС меняют свою точку зрения гораздо легче. Поэтому еще до конца текущего года Трамп может поменять нужное ему количество членов FOMC, что позволит ему собственноручно руководить политикой центрального банка. А это обвал для доллара.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – по-прежнему хорошее время для покупок.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.