Mata wang euro, pound, dan aset berisiko lain, termasuk yen Jepun, meningkat secara mendadak berbanding dolar AS, dan terdapat sebab objektif untuk ini.

Laporan lemah mengenai kadar pertumbuhan ekonomi AS pada suku pertama tahun ini membawa kepada kenaikan mendadak dalam euro, pound, dan yen serta penurunan dalam dolar. Pelabur, yang bimbang tentang tanda-tanda perlambatan momentum ekonomi di AS, mula secara aktif menjual dolar dan beralih kepada apa yang mereka anggap sebagai aset yang lebih stabil.

Beberapa faktor lagi menguatkan proses ini. Pertama, Bank Pusat Eropah menunjukkan pendekatan yang lebih positif terhadap inflasi berbanding dengan Rizab Persekutuan AS, memberi petunjuk kepada kemungkinan pemotongan kadar lebih lanjut untuk merangsang pertumbuhan ekonomi. Kedua, ketegangan geopolitik global turut memainkan peranan. Ketidakpastian berkaitan dengan konflik perdagangan mendorong pelabur ke arah aset selamat, dan euro, meskipun dengan masalah tersendiri, dilihat sebagai pilihan yang lebih selamat daripada dolar yang mempunyai status rizab tradisional.

Dalam separuh pertama hari ini, kami menjangkakan data mengenai jualan runcit Jerman dan Indeks Harga Pengguna, serta jumlah pinjaman sektor swasta zon euro. Petunjuk ini tidak syak lagi akan berfungsi sebagai ujian asid untuk menilai keadaan semasa ekonomi Eropah. Khususnya, jualan runcit Jerman—ekonomi terbesar dalam zon euro merupakan penunjuk utama permintaan pengguna. Penurunan boleh menandakan pertumbuhan ekonomi yang perlahan dan keyakinan pengguna yang berkurangan, yang boleh memberi tekanan kepada euro.

Indeks Harga Pengguna (CPI) adalah satu lagi penunjuk penting yang dipantau rapat oleh ECB dan pedagang. Kenaikan dalam CPI boleh mendorong ECB untuk menghentikan kitaran pemotongan kadar, yang biasanya menguatkan euro. Sebaliknya, CPI yang rendah boleh memaksa ECB untuk terus mempercepat pelonggaran dasar.

Akhir sekali, jumlah pinjaman sektor swasta zon euro membolehkan penilaian tentang sejauh mana aktifnya bank meminjamkan kepada perniagaan dan isi rumah. Peningkatan dalam pinjaman biasanya menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang sihat dan optimisme perniagaan, yang memberi kesan positif kepada euro. Penurunan boleh menandakan masalah ekonomi dan peningkatan kewaspadaan di kalangan pemberi pinjaman, memberi tekanan pada mata wang.

Jika data sepadan dengan jangkaan ahli ekonomi, adalah lebih baik bertindak berdasarkan strategi Mean Reversion. Jika data melebihi atau tidak memenuhi jangkaan dengan ketara, adalah lebih baik menggunakan strategi Momentum.

Strategi Momentum (Penembusan):

EUR/USD

Pembelian pada penembusan melebihi 1.1365 boleh membawa kepada pertumbuhan ke arah 1.1396 dan 1.1426;

Penjualan pada penembusan bawah 1.1336 boleh membawa kepada penurunan ke arah 1.1296 dan 1.1256;

GBP/USD

Pembelian pada penembusan melebihi 1.3490 boleh membawa kepada pertumbuhan ke arah 1.3525 dan 1.3555;

Penjualan pada penembusan bawah 1.3460 boleh membawa kepada penurunan ke arah 1.3416 dan 1.3382;

USD/JPY

Pembelian pada penembusan melebihi 144.20 boleh membawa kepada pertumbuhan ke arah 144.61 dan 144.96;

Penjualan pada penembusan bawah 143.74 boleh membawa kepada penurunan ke arah 143.25 dan 142.79;

Strategi Mean Reversion (Penarikan semula):

EUR/USD

Cari peluang untuk menjual selepas percubaan penembusan yang tidak berjaya di atas 1.1384 apabila ia kembali di bawah tahap ini;

Cari peluang untuk membeli selepas percubaan penembusan yang tidak berjaya di bawah 1.1325 apabila ia kembali ke tahap ini;

GBP/USD

Cari peluang jual selepas penembusan tidak berjaya di atas 1.3504 apabila harga kembali di bawah paras ini;

Cari peluang beli selepas penembusan tidak berjaya di bawah 1.3460 apabila harga kembali ke tahap ini;

AUD/USD

Cari peluang jualan selepas cubaan penembusan yang tidak berjaya melepasi 0.6450 apabila harga kembali di bawah tahap ini;

Cari peluang belian selepas cubaan penembusan yang tidak berjaya di bawah 0.6420 apabila harga kembali ke tahap ini;

USD/CAD

Cari peluang jual selepas penembusan yang tidak berjaya melebihi 1.3831 dan kembali di bawah tahap ini;

Cari peluang beli selepas penembusan yang tidak berjaya di bawah 1.3805 dan kembali ke tahap ini.